Управление оборотными средствами предприятия

УДК 330.313

МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПРИНЦИПЫ И ПОДХОДЫ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ СТРАТЕГИЧЕСКОГО И ТАКТИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ ОСНОВНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Э.В. Хлынин, Н.И. Коровкина

Рассмотрены методологические принципы и подходы, используемые для организации взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия. Обоснована необходимость реализации комплексного и системного подходов для построения двухуровневой экономической системы взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия.

Ключевые слова: основные средства, управление, методологические принципы, двухуровневая экономическая система, обновление, амортизация, износ.

Для организации взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия необходимо большое внимание уделять изучению методологических принципов и подходов, обеспечивающих осуществление рассматриваемого экономического процесса.

Понятие «методология» следует рассматривать в качестве «принципов построения методов» или как «совокупность познавательных средств, методов, приемов, используемых в какой-либо науке» . Для рассмотрения методологии любых научных знаний и теоретических положений необходимым является определение методологических принципов и методологических подходов, которые использовались для получения известных научных фактов в рассматриваемой отрасли знаний или могут быть реализованы в будущем.

В качестве основных методологических принципов взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия необходимо указать на следующие :

— методологический принцип классификации и группировки;

— методологический принцип комплексности;

— методологический принцип системности;

— методологический принцип аналитичности;

— методологический принцип сбалансированности;

— методологический принцип экономической эффективности.

Для оценки возможности реализации того или иного из перечисленных методологических принципов рассмотрим содержание каждого из них в процессе формирования теоретических знаний о взаимодействии

стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия.

Методологический принцип классификации и группировки предусматривает для организации взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия использование различных способов их классификации. Все основные средства принято разделять на производственные и непроизводственные. Производственные основные средства непосредственно используются в производственном процессе и обеспечивают создание необходимых условий для его реализации. Непроизводственные основные средства не имеют никакого отношения к производственному процессу и находятся на балансе хозяйствующего субъекта для создания благоприятных социальных условий для своих работников.

В Общероссийском классификаторе основных фондов представлена группировка основных средств по натурально-вещественному составу. Согласно этой группировке все основные средства распределяются по таким группам, как: здания; сооружения; передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства; инструменты; производственный и хозяйственный инвентарь; рабочий и продуктивный скот; многолетние насаждения; капитальные вложения по улучшению земель; прочие основные фонды.

Основные средства в зависимости от их способности воздействовать на формы и свойства предметов труда разделяются на активные и пассивные. Активные основные средства оказывают непосредственное воздействие на формы и свойства предметов труда. К активным основным средствам относятся машины, оборудование и инструменты. Пассивные основные средства не воздействуют на формы и свойства предметов труда, а создают необходимые условия для осуществления производственного процесса. К пассивным основным средствам относятся здания, сооружения, передаточные устройства, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь и др.

В Налоговом кодексе РФ основные средств группируются по сроку полезного использования, согласно которому формируются десять групп амортизируемого имущества промышленного предприятия. Каждая из сформированных групп объединяет средства труда, имеющие срок полезного использования из указанного интервала значений. Поэтому такая группировка основных средств позволяет распределить все основные средства, эксплуатируемые на промышленном предприятии, по увеличению срока их полезного использования.

В экономической литературе, посвященной рассматриваемой проблематике, предлагаются и другие классификации и группировки основных средств по различным критериям. По нашему мнению, наиболее перспективной является классификация основных средств, используемая для реализации концепции управления процессом инновационного воспроиз-

водства средств труда. «Под инновационностью основного капитала следует понимать уровень его технического совершенства в рассматриваемый момент времени, который характеризуется моральным износом эксплуатируемых средств труда. Количественно уровень морального износа каждого объекта основного капитала предприятия определяется коэффициентом морального износа» . Основные средства промышленного предприятия в зависимости от их уровня морального износа, определяемого значением

коэффициента морального износа (кморизн), распределяются по четырем инновационным классам: класс современных основных средств

(кМор.изн ^ 0,75).

Следует отметить, что различные классификации и группировки средств труда необходимо активно применять для организации взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия при использовании таких методов управления, как: эксплуатация (износ); амортизация; обновление; восстановление (ремонт); выбытие; переоценка; инвестирование и др. .

Методологический принцип комплексности является важным для организации взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия, так как предусматривает привлечение междисциплинарных теоретических знаний для осуществления рассматриваемого процесса. Действительно, выработка эффективных управленческих решений, связанных со стратегией и тактикой эксплуатации, воспроизводства и финансирования средств труда, предусматривает привлечение теоретических положений и методологических приемов и методов из различных областей знаний. Эти области знаний охватывают не только многие разделы экономической науки (экономическая теория, бухгалтерский и управленческий учет, менеджмент, экономический анализ, организация производства и др.), но и математические, технические, социальные, экологические, правовые и другие дисциплины.

Основные междисциплинарные знания, применяемые для организации взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия и используемые для различных методов управления (эксплуатация (износ), амортизация, обновление, восстановление (ремонт), выбытие, переоценка, инвестирование), представлены в табл.

Основные междисциплинарные знания, применяемые для организации взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия

Область знаний Используемые знания

1 2

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Экономическая теория Теоретические модели, методы и способы управления основными средствами на макро- и микроуровне, учитывающие влияние различных экономических ресурсов, фактора времени, нелинейный характер их влияния на конечный результат деятельности.

Бухгалтерский и управленческий учет Особенности учета на промышленном предприятии основных средств, изменения различных стоимостных характеристик, процессов, происходящих в процессе эксплуатации, включения затрат, связанных с использованием и восстановлением стоимости средств труда. Включаются различные способы начисления амортизационных отчислений, такие как: линейный; уменьшаемого остатка (стоимости); по сумме чисел лет срока полезного использования; пропорционально объему продукции, работ и услуг.

Менеджмент Различные способы и методы управления основными средствами на промышленном предприятии, такие как: эксплуатация (износ); амортизация; обновление; восстановление (ремонт); выбытие; переоценка; инвестирование.

Экономический анализ Применение различных аналитических методик для осуществления анализа тактического и стратегического управления основными средствами промышленного предприятия.

Организация производства Использования знаний в области организации производства для установления потребности в различных объектах средств труда, повышения эффективности их эксплуатации в результате научно обоснованного подхода к размещению рабочих машин и оборудования, их загрузки и переналадки.

Математическая Разработка и реализация экономико-математических моделей управления основными средствами промышленного предприятия для выработки стратегических и тактических решений, обеспечение их взаимосвязи и подчиненности единой цели хозяйствующего субъекта.

Техническая Установление технического состояния эксплуатируемых на промышленном предприятии средств труда и потребности в их обновлении, замене, модернизации, капитальном и текущем ремонте. Техническое обоснование уровня загрузки и использованной производительности и мощности, согласно техническому паспорту рабочей машины и оборудования, а также установление срока полезного использования объектов основных средств.

Социальная Обоснование инфраструктуры, необходимой для осуществления производственной деятельности промышленного предприятия. Научная организация рабочего места. Охрана труда и установление безопасной и социально ориентированной эксплуатации средств труда.

Экологическая Использование средств труда, обеспечивающих сохранность окружающей среды, снижающих загрязнение внешней среды, уменьшающих вредные выбросы в атмосферу, водоемы, не загрязняющие почву, не наносящие вреда людям, флоре и фауне.

Окончание табл.

1 2

Правовая Законодательные и нормативные акты, регулирующие управление основными средствами промышленного предприятия. К ним относятся: Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01); Общероссийский классификатор основных фондов; Налоговый кодекс РФ и др.

Следует отметить, что методологический принцип комплексности реализуется в результате осуществления комплексного подхода. Комплексный подход позволяет использовать всю полноту теоретических знаний, накопленных в различных областях жизнедеятельности человека, для организации взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия.

Методологический принцип системности характеризует стратегическое и тактическое управление основными средствами промышленного предприятия с позиции управления экономической системой. Системное рассмотрение процесса управления основными средствами предусматривает формирование взаимосвязанных обособленных элементов, управление которыми обеспечивает достижение цели управления.

Цель управления основными средствами промышленного предприятия определяется сущностью основных средств как важного экономического ресурса производственной деятельности. Поэтому цель управления основными средствами можно сформулировать как разработка и реализация стратегических и тактических решений, обеспечивающих формирование и эксплуатацию средств труда, позволяющих осуществлять финансово-хозяйственную деятельность на требуемом уровне и достигать необходимых темпов экономического роста и развития. При этом цель, связанную с ориентацией на обеспечение требуемого уровня финансово-хозяйственной деятельности, следует рассматривать как тактическую, а позволяющую достигать необходимых темпов экономического роста и развития — как стратегическую.

В качестве элементов экономической системы взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия следует выбирать направления (процессы) управления средствами труда, к которым относятся: эксплуатация (износ); амортизация; обновление; восстановление (ремонт); выбытие; переоценка; инвестирование.

Взаимосвязь указанных элементов управления основными средствами промышленного предприятия очевидна, так как результаты управления одними направлениями (процессами) оказывают существенное влияние на управленческие решения, принимаемые по другим направлениям (процессам). Необходимо указать, что экономическая система управления основными средствами промышленного предприятия имеет двухуровневую структуру. Один уровень предполагает наличие стратегической взаимосвязи между элементами системы, а другой уровень предусматривает

формирование тактических взаимосвязей. Каждый из двух уровней связан между собой, так как стратегическое управление предусматривает реализацию определенных тактических решений, а результаты тактического управления, в свою очередь, могут приводить к корректировке стратегии управления средствами труда по различным направлениям (процессам).

Возможная схема такой двухуровневой экономической системы взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия представлена на рисунке.

На рисунке все элементы (направления, процессы) связаны между собой стрелками, различного вида. Сплошными стрелками обозначены стратегические зависимости между элементами (направлениям, процессами) двухуровневой экономической системы управления основными средствами промышленного предприятия, а пунктирными стрелками — тактические зависимости между элементами (направлениям, процессами).

Следует отметить, что методологический принцип системности реализуется в результате осуществления системного подхода. Именно использование системного подхода позволило построить двухуровневую экономическую систему взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия, представленную на рисунке.

Методологический принцип аналитичности реализуется в результате описания взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия с помощью средств математического аппарата. Формализация взаимосвязей и взаимодействий вносит количественный порядок в организацию процесса стратегического и тактического управления, определяет силу влияния одних элементов (направлений, процессов) двухуровневой экономической системы, представленной на рисунке, на другие.

Рассматривая реализацию методологического принципа аналитичности в двухуровневой экономической системе взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия, необходимо указать на наличие аналитических соотношений двух типов:

— аналитические соотношения, определяющие горизонтальные взаимодействия между элементами (направлениями, процессами) двухуровневой экономической системы. К ним относятся аналитические соотношения, описывающие стратегические взаимодействия между элементами (направлениями, процессами), и аналитические соотношения, описывающие тактические взаимодействия между элементами (направлениями, процессами);

— аналитические соотношения, определяющие вертикальные взаимодействия между элементами (направлениями, процессами) двухуровневой экономической системы. К ним относятся аналитические соотношения, описывающие взаимодействия между стратегическими и тактическими элементами (направлениями, процессами) управления.

Стратегическое управление основными средства

Эксплуатация (износ)

Т~

Восстановление (ремонт)

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Т

Амортизация

Т

,_4

г

Обновление I

, ——1

I Инвестирование |

I I г-1

г

г

Эксплуатация |_____ ,

где 1ОФ (t) — динамика изменения среднегодовой стоимости основных

средств; IInv(t) — динамика изменения величины инвестиционных вложений в основные средства; ц — аналитический вид корреляционной функции взаимосвязи между динамикой изменения среднегодовой стоимости основных средств и динамикой изменения величины капитальных инвестиций.

Представленное аналитическое соотношение описывает зависимость тенденции изменения среднегодовой стоимости основных средств промышленного предприятия от тренда инвестиционных вложений в средства труда и определяет сложившиеся предпочтения хозяйствующего субъекта к уровню эффективности капитальных вложений.

— стратегическое взаимодействие между обновлением и эксплуатацией основных средств промышленного предприятия:

ФО (t) = Фоф (t)],

где ФО (t) — величина фондоотдачи; f — аналитический вид корреляционной функции взаимосвязи между фондоотдачей и динамикой изменения среднегодовой стоимости основных средств.

Представленное аналитическое соотношение описывает зависимость тенденции изменения фондоотдачи от тренда среднегодовой стоимости основных средств промышленного предприятия и определяет потребность в обновлении средств труда для повышения их производительности.

— стратегическое взаимодействие между амортизацией и эксплуатацией основных средств промышленного предприятия:

A(t) = ф ,

где А (t) — величина амортизационных отчислений; к заг (t) — коэффициент загрузки основных средств; ф — аналитический вид корреляционной функции взаимосвязи между амортизацией и загрузкой основных средств.

Представленное аналитическое соотношение описывает зависимость тенденции изменения величины амортизационных отчислений от

тренда загруженности средств труда промышленного предприятия и определяет целесообразность реализации оценочной функции в амортизационной политики промышленного предприятия.

В качестве примеров первого типа аналитических соотношений, описывающих тактические взаимодействия между элементами (направлениями, процессами) двухуровневой экономической системы, можно привести следующие:

— тактическое взаимодействие между инвестированием и обновлением основных средств промышленного предприятия:

АОФ = 1пу,

где АОФ — изменение среднегодовой стоимости основных средств; 1пу -величина инвестиционных вложений в основные средства.

Представленное аналитическое соотношение описывает зависимость изменения среднегодовой стоимости основных средств промышленного предприятия от величины инвестиционных вложений в средства труда и определяет эффективность отдачи капитальных вложений.

— тактическое взаимодействие между обновлением и эксплуатацией основных средств промышленного предприятия:

^ ВП ФО = ^=

ОФ’

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

где ФО — величина фондоотдачи; ВП — величина выпуска продукции за рассматриваемый период времени; ОФ — среднегодовая стоимость основных средств за рассматриваемый период времени.

Представленное аналитическое соотношение описывает зависимость фондоотдачи от выпуска продукции и среднегодовой стоимости основных средств промышленного предприятия и определяет уровень эффективности использования (производительности) средств труда.

— тактическое взаимодействие между амортизацией и эксплуатацией основных средств промышленного предприятия:

А ОФ

А =-

Т ‘

где А — годовая величина амортизационных отчислений; Т — срок полезного использования основных средств.

Представленное аналитическое соотношение описывает зависимость годовой величины амортизационных отчислений от среднегодовой стоимости основных средств промышленного предприятия и срока их полезного использования и определяет годовой уровень амортизации, начисляемой линейным способом.

В качестве примеров второго типа аналитических соотношений, описывающих взаимодействия между стратегическими и тактическими элементами (направлениями, процессами) управления двухуровневой экономической системы, можно привести следующие:

— взаимодействие между стратегическим и тактическим управлением процессом обновления основных средств промышленного предприятия:

п

ЛОФф = ^ ОФвв,

1=1

где ЛОФ^) — тенденция изменения стоимости основных средств; п — количество различных видов основных средств, обновляемых на промышленном предприятии; ОФвв — величина вводимых основных средств 1-го вида.

Представленное аналитическое соотношение описывает тенденцию изменения структуры основных средств промышленного предприятия и склонность хозяйствующего субъекта к интенсификации производственного процесса.

— взаимодействие между стратегическим и тактическим управлением процессом эксплуатации основных средств промышленного предприятия:

п

ФО (1) = Х ФО1 • У1,

1=1

где ФОф — тенденция изменения величины фондоотдачи промышленного предприятия; п — количество производственных структур (подразделений) промышленного предприятия; ФО — величина фондоотдачи в 1-й производственной структуре (подразделении); У- — удельный вес основных

средств в 1-й производственной структуре (подразделении) промышленного предприятия.

Представленное аналитическое соотношение описывает тенденцию изменения фондоотдачи промышленного предприятия с точки зрения вклада каждой производственной структуры (подразделения) в ее формирование.

— взаимодействие между стратегическим и тактическим управлением процессом амортизации основных средств промышленного предприятия:

п

А(1) = £ А1,

1=1

где А(^) — тенденция изменения амортизационных отчислений; п — количество различных амортизационных групп основных средств или используемых способов амортизационных отчислений; А. — величина амортиза-

ционных отчислений, начисляемых для 1-й группы основных средств или 1-м способом начисления амортизации.

Представленное аналитическое соотношение описывает тенденцию изменения структуры формирования амортизационных отчислений в зависимости и склонность хозяйствующего субъекта к ускоренному или замедленному способам возврата финансовых средств, вложенных в средства труда.

Методологический принцип сбалансированности реализуется при организации взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия. При любом взаимодействии, в том числе и при взаимодействии в управлении, осуществляется передача воздействия от одного элемента системы к другому. На сколько в полном объеме такое воздействие будет передано от одного элемента к другому, на сколько будут сокращены потери воздействия при взаимодействии элементов, определяется уровнем установленной сбалансированности между элементами экономической системы. Поэтому сбалансированность любой экономической системы следует определить как минимизацию потерь взаимодействия ее элементов. Чем меньше потери взаимодействия, тем выше сбалансированность между элементами экономической системы и, наоборот.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Все вышеизложенное в полной мере относится к двухуровневой экономической системе взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия. Действительно, сбалансированность обеспечивает сохранение капитализации имущественного комплекса промышленного предприятия в части стратегического и тактического управления его основными средствами в результате реализации последовательного перемещения стоимости по взаимосвязанным элементам двухуровневой экономической системы «инвестирование — обновление (восстановление) — эксплуатация (амортизация) — выбытие».

Аналитически сбалансированность между элементами двухуровневой экономической системы взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия может описываться, например, следующими балансовыми соотношениями:

— сбалансированность прироста основных средств промышленного предприятия и размера инвестиций в средства труда:

АОФ = 1пу;

— сбалансированность между полной, остаточной стоимость основных средств и ее возмещением в виде накопленной величины амортизационных отчислений:

ОФ =ОФ +И

п о 5

где ОФП — полная стоимость основных средств; ОФО — остаточная стоимость основных средств; И — износ основных средств, количественно характеризующийся накопленной величиной амортизационных отчислений;

— сбалансированность прироста инвестиционных ресурсов за счет амортизации и годовой величины амортизационных отчислений:

Л1шА = А

где Л1пуа — прирост инвестиционных ресурсов за счет амортизации.

Таким образом, реализация методологического принципа сбалансированности при организации взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия позволяет сохранить целостность экономической системы и накопленный потенциал ее развития.

Методологический принцип экономической эффективности предусматривает превышение результатов над затратами, обеспечивающими достижение этого результата. Применительно к двухуровневой экономической системе взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия методологический принцип экономической эффективности реализуется в результате увеличения стоимости эксплуатируемых средств труда, достижения более высокой эффективности использования и загрузки рабочих машин и оборудования, повышение качества состава основных средств, интенсификации инвестиционного процесса.

Обеспечение регулярной экономической эффективности функционирования двухуровневой экономической системы взаимодействия стратегического и тактического управления основными средствами промышленного предприятия позволяет добиться стабильного экономического роста и развития хозяйствующего субъекта.

Список литературы

2. Хлынин Э.В. Характеристика концепции и кластерной методологии управления процессом инновационного воспроизводства основного капитала предприятия // Финансы и кредит. 2011. № 34. С. 19-26.

3. Общероссийский классификатор основных фондов. М.: ИНФРА-М, 1997. 432 с.

6. Хлынин Э.В., Коровкина Н.И. Характерные черты и особенности взаимодействия стратегических и тактических решений в существующих концепциях управления основными средствами промышленного предприятия // Известия ТулГУ. Экономические и юридические науки. 2015. №2. Ч.1. С. 185-196.

METHODOLOGICAL PRINCIPLES AND APPROACHES OF INTERACTION OF STRATEGIC AND TACTICAL MANAGEMENT

OF THE BASIC MEANS OF THE INDUSTRIAL ENTERPRISE

E.V. Khlynin, N.I. Korovkina

  • Авторы
  • Резюме
  • Файлы
  • Ключевые слова
  • Литература

Безрукова Т.Л. 1 Шанин И.И. 1 Якунина А.П. 1 1 ФГБОУ ВПО «Воронежская государственная лесотехническая академия» В данной статье рассматриваются оборотные средства и их состав, роль оборотных средств в финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Также приводятся этапы управления оборотными активами, и рассматривается комплекс мероприятий по повышению объема оборотных средств предприятия. 301 KB оборотные активы оборотные средства эффективность бухгалтерский баланс. 1. Parahina V.N., Boris O.A., Bezrukova T.L., Shanin I.I. State support for creation and development of socially-oriented innovative enterprises // Asian Social Science. – 2014. – Т. 10, № 23. – С. 215-222. 2. Безрукова Т.Л., Борисов А.Н., Шанин И.И. Сущность механизма управления эффективным развитием экономической деятельности мебельных предприятий Воронежской области // Региональная экономика: теория и практика. – 2013. – № 9. – С. 6-15. 3. Борис О.А., Шанин И.И. Научно-методический подход к классификации предприятий по признаку финансовой обеспеченности инновационной деятельности // Финансовая аналитика: Проблемы и решения. – 2013. – № 13. – С. 16-22. 4. Безрукова Т.Л., Борисов А.Н., Шанин И.И., Кудаева Е.Ю. Информационное сопровождение системы управления финансовыми рисками // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2014. – № 10-1. – С. 59-61. 5. Безрукова Т.Л., Борисов А.Н., Шанин И.И. Совершенствование подходов по управлению инновационным развитием на предприятиях отраслей промышленности // Сборник научных трудов по материалам международной заочной научно-практической конференции Актуальные направления научных исследований XXI века: теория и практика. – 2013. – № 3. – С. 262-267. 6. Безрукова Т.Л., Шанин И.И., Травникова В.В., Марадудин А.Ф. Методы выявления риска // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2014. – № 9-3. – С. 103-105. 7. Безрукова Т.Л., Шанин И.И., Забудьков В.А. Роль инновационных процессов в функционировании и развитии мировой экономики // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2014. – № 10-1. – С. 62-63. 8. Гурьянов П.А. Критерии определения размеров малого и среднего бизнеса в России // Экономика, предпринимательство и право. – 2011. – № 10 (электронная публикация). 9. Гурьянов П.А. Средний бизнес в России // Московское научное обозрение. – 2012. – № 3. – С. 15-17. 10. Демченко А.Ф., Яковлева Е.А., Белоусов А.В., Шумейко А.М. Развитии отношений менеджмента в системах регионального управления // АПК: Экономика, управление. – 2012. – № 4. – С. 23-27. 11. Безрукова Т.Л., Шанин И.И., Якунина А.П., Зиборова Я.С. Управление системой риск-менеджмента // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2014. – № 9-3. – С. 99-102.

Оборотные активы – это активы, которые служат или погашаются в течение 12 месяцев, либо в течение нормального операционного цикла организации (если он превышает 1 год).

Оборотные активы включают в свой состав материальные и денежные средства, и их организация и эффективное использование обеспечивает финансовую устойчивость предприятия.

В производственно-хозяйственной деятельности оборотные средства, используются в качестве основных мобильных ресурсов предприятия, которые характеризуются определенным рядом элементов экономического содержания, величина которых оказывает важное воздействие на эффективность использования этих средств .

В основу расчетов эффективности использования оборотных средств заложено определение их величины, которой непосредственно располагает предприятие. Общий объем оборотных средств, который находится в ведении хозяйствующего субъекта, определяется несколькими способами:

— по состоянию на определенную дату;

— в среднем за определенный период.

Представленные показатели, характеризуют наличие оборотных средств, позволяют определить, как их величину в целом, так и в поэлементном виде, что находит свое выражение в бухгалтерском учете .

Величина оборотных средств по состоянию на определенную календарную дату отражается непосредственно по тем данным, которые представлены в бухгалтерском учете, в том числе, в бухгалтерском балансе и его приложениях к бухгалтерскому балансу. Величина оборотных средств по состоянию на определенную календарную дату, чаще всего определяется на начало или конец квартала, или года, и она не дает возможности делать выводы о динамике в течение того или иного временного периода и тем более не может быть соотнесена с фактическими результатами деятельности предприятия за тот же период для выявления эффективности их использования, то в этой связи используют средние величины.

Оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

Оборотные средства находятся в постоянном движении – это является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Управление оборотными средствами напрямую связано с механизмом определения плановой потребности предприятия в них и их нормированием. Прежде всего, предприятию необходимо правильно определить оптимальный размер оборотных средств, который позволит получать прибыль с минимальными издержками, запланированную при данном объеме производства. Сильное уменьшение объема оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном цикле и, в результате, снижение объема производства и прибыли, но и чрезмерное завышение размера оборотных средств понижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства .

Вопросы о рациональном использовании оборотных средств занимают важное место в системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования современных рыночных отношений. Интересы предприятий в настоящих экономических условиях требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. В следствие того, что финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соотношение затрат с результатами хозяйственной деятельности, а также возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта .

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Так как организация управления оборотных средств необходима в течение всего производственного цикла, то необходимость эффективного управления оборотными средствами обосновывается следующими причинами:

— У большинства компаний величина оборотных средств составляет свыше половины всех ее активов.

— Эффективное и рациональное управление оборотными средствами, обуславливает увеличение доходов и приводит к уменьшению риска дефицита денежных средств компании.

— Процесс организации оборотных средств непрерывен и занимает достаточно большое количество времени, Суммы, которые инвестируются в каждый раздел оборотных активов, ежедневно изменяются, поэтому они нуждаются в строгом контроле, чтобы обеспечивать наиболее рациональное и эффективное использование денежных потоков.

— Грамотное управление оборотными активами, ведет к максимизации нормы прибыли и минимизации коммерческого риска.

Оборотные средства нуждаются в организации, которая поможет повысить их эффективность. Для этого необходимо решить следующие проблемы:

— определить состав и структуру оборотных средств;

— установить потребности производства в оборотных средствах;

— определить источники формирования оборотных средств;

— грамотно распоряжаться и маневрировать оборотными средствами;

— определить уровень необходимой ответственности за сохранность и эффективное использование оборотных средств.

В состав оборотных средств входит совокупность элементов, образующая оборотные производственные фонды и фонды обращения и их размещение по отдельным элементам.

Для финансирования и кредитования предпринимательской деятельности огромное значение имеет состав оборотных средств предприятий, в него входят следующие элементы:

1. Запасы товарно-материальных ценностей.

2. Дебиторская задолженность.

3. Средства в расчетах.

4. Денежные средства.

Разработка политики управления оборотными активами осуществляется по следующим этапам:

Первый этап — анализ оборотных средств предприятия в предшествующем периоде. На этом этапе подлежит рассмотрению динамика всего объема оборотных средств, которые используются на предприятии, темпы изменения средней суммы оборотных средств в отношении к темпам изменения объема реализации продукции и услуг и к средней суммы всех активов; рассматривается изменение удельного веса оборотных средств в общей сумме активов предприятия.

Второй этап анализа обуславливается рассмотрением динамики состава оборотных средств фирмы в размере запасов материалов, дебиторской задолженности, остатков денежных активов. В ходе текущего этапа рассчитываются и анализируются темпы изменения суммы каждого из представленных видов оборотных средств в соотношении с темпами изменения объема производства и реализации продукции и услуг, изучается динамика удельного веса всех видов оборотных средств в общем их объеме.

На третьем этапе анализируется скорость оборачиваемости некоторых оборотных средств в их общем объеме. В процессе этапа выясняется фактическая длительность и структура операционного, производственного и финансового циклов предприятия, анализируют оказывающие влияние на длительность этих циклов.

Четвертый этап анализа характеризуется изучением рентабельности оборотных средств, проводится исследование определяющих ее факторов.

Пятый этап. Происходит рассмотрение состава основных источников финансирования оборотных средств: их сумма и удельный вес в общем объеме финансовых средств в динамике, инвестиции в основные активы, определяются уровни финансового риска, которые складываются из структуры источников финансирования оборотных средств.

В результате проведенного анализа определяется общий уровень эффективности управления оборотными активами на предприятии и выявляются основные направления его повышения в будущем периоде.

При условии, что величина оборотных средств ниже нормы, то есть имеет отрицательную величину, и, соответственно величина текущих финансовых потребностей не соответствует рекомендуемым значениям, то для увеличения оборотных средств необходимо выполнение следующих правил.

Увеличить количество долгосрочных займов. При небольшом количестве долгосрочных кредитов в структуре пассива, можно использовать возможность получить дополнительные долгосрочные кредиты. В современной рыночной экономике долгосрочный кредит несет ряд преимуществ для предприятия. В первую очередь ставка процентов ниже, чем по краткосрочному кредиту, так как сумма возмещения растянута на более длительный срок.

Необходимо снизить иммобилизацию денежных средств во внеоборотные активы, при условии, что это будет происходить не в ущерб производству. При условии сохранения активной части основных средств, можно избавиться от большого количества долгосрочных финансовых вложений, если они не играют важной роли для предприятия.

Наращивать собственный капитал увеличением Уставного капитала, снижения дивиденды и увеличивая нераспределенную прибыль и резервы, за счет подъема рентабельности с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики.

Снизить дебиторскую задолженность. Уменьшение длительности отсрочек платежей довольно рискованно, всегда есть опасность потерять часть клиентуры, этого нужно избегать. Инструментами в работе по снижению дебиторской задолженности могут служить:

— учет векселей;

— факторинг;

— спонтанное финансирование.

Прежде всего необходимо провести тщательное исследование своего рынка, а затем принимать решение о сокращении средней длительности отсрочек. Проводя оценку своих нынешних отсрочек, выяснить, перевешивает ли прирост оборота убытки от этих длительных сроков. Необходимо также снизить удельный вес сомнительных клиентов, систематически напоминая дебиторам о прошедшем сроке расчета, проводя селективную политику по отношению к дебиторам. Помимо этого, необходимо поискать возможность повысить эффективность взаимодействия собственных коммерческих и финансовых служб, с тем чтобы оперативно прекращать продажи клиентам, задерживающим платежи и вовсе не оплачивающим товар.

Увеличить размер кредиторской задолженности, за счет удлинения сроков расчета с поставщиками крупных партий сырья, материалов, товаров. Причем, это можно себе позволить именно с теми поставщиками, которые заинтересованы в сбыте предприятию больших партий.

В заключение, необходимо сказать, что процесс управления оборотными активами, очень трудоемкий и требующий серьезного подхода, для эффективного функционирования предприятия необходимо вести грамотную политику и грамотно планировать дальнейшее развитие предприятия.

Библиографическая ссылка

Безрукова Т.Л., Шанин И.И., Якунина А.П. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ // Успехи современного естествознания. – 2015. – № 1-1. – С. 102-105;
URL: http://www.natural-sciences.ru/ru/article/view?id=34788 (дата обращения: 26.09.2020).Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания» (Высокий импакт-фактор РИНЦ, тематика журналов охватывает все научные направления) «Современные проблемы науки и образования» список ВАК ИФ РИНЦ = 0.791 «Фундаментальные исследования» список ВАК ИФ РИНЦ = 1.074 «Современные наукоемкие технологии» список ВАК ИФ РИНЦ = 0.909 «Успехи современного естествознания» список ВАК ИФ РИНЦ = 0.736 «Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований» ИФ РИНЦ = 0.570 «Международный журнал экспериментального образования» ИФ РИНЦ = 0.431 «Научное Обозрение. Биологические Науки» ИФ РИНЦ = 0.303 «Научное Обозрение. Медицинские Науки» ИФ РИНЦ = 0.380 «Научное Обозрение. Экономические Науки» ИФ РИНЦ = 0.600 «Научное Обозрение. Педагогические Науки» ИФ РИНЦ = 0.308 «European journal of natural history» ИФ РИНЦ = 1.369 Издание научной и учебно-методической литературы ISBN РИНЦ DOI

Принципы управления оборотными средствами  
Каковы принципы управления оборотными средствами в производственных запасах  
Обычно малый бизнес имеет ряд параметров, отличающих его от крупного. Основное различие — зависимость от внутренних источников финансирования. Большое внимание следует уделять (так и происходит на самом деле) управлению оборотными средствами, чтобы просто оставаться платежеспособным. Принятие основных решений сосредоточено в руках одного, в лучшем случае, нескольких людей. Руководство компании занято всем понемногу, значит, долгосрочному планированию уделяется мало внимания. Принципы, рассмотренные в предыдущих главах могут применяться и к малому бизнесу, но с несколько иными акцентами.  
Основной принцип управления оборотным капиталом фирмы заключается в сведении к минимуму вложений в неприбыльные активы, такие как дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы, и в максимальном использовании «беспроцентных» кредитов, — предоплата клиентов, начисленная, но не выплаченная заработная плата и кредиторская задолженность. Эти три источника денежных средств являются для фирмы бесплатными, поскольку по ним, как правило, не начисляется явная процентная ставка».  
Оперативное управление оборотными средствами, вложенными в незавершенное производство, способствует значительному уменьшению потребности в них за счет упорядочения состава и величины заделов, соблюдения при их расчете принципа комплектности.  
В основе финансовой политики предприятия при управлении оборотными средствами лежат два принципа с одной стороны, ограничение и контроль над расходованием средств во всех остальных структурных подразделениях, так как чрезмерный объем оборотных средств снижает эффективность и прибыльность производства с другой — необходимость регулирования уменьшения оборотного капитала для удержания конкурентных позиций.  
Все сказанное свидетельствует о необходимости смещения акцентов в ОАО на решение вопросов управления ресурсами и, в первую очередь, оборотными средствами. На основе приведенного примера анализа, а также других исследований автора были сформулированы методические принципы и практические рекомендации по решению задач ресурсного планирования на предприятии, причем особое внимание уделено вопросам управления оборотными средствами и, в частности, -дебиторской задолженностью — как важным источником повышения эффективности функционирования предприятия и его устойчивости.  
Рациональное управление оборотными средствами основано прежде всего на научно обоснованных принципах организации оборотных средств. Первоначально основные принципы организации оборотных средств были разработаны постановлением Совета Труда и Обороны от 23 июля 1931 г. Об оборотных средствах государственных объединений, трестов и других хозяйственных организаций . По мере развития социалистической экономики эти принципы совершенствовались применительно к объективным условиям и потребностям производства.  
Эффективность управления оборотными средствами в немалой степени зависит от рациональности и надежности системы расчетов с контрагентами. Продажа произведенной продукции — завершающий этап одного производственно-коммерческого цикла. Известно множество способов расчета за продаваемую продукцию предоплата, продажа за наличный расчет, продажа с отсрочкой платежа, продажа в рассрочку (т. е. коммерческий кредит, предусматривающий погашение задолженности серией платежей), продажа со скидкой и др. Продажа с отсрочкой платежа наиболее невыгодна для продавца, однако именно эта форма расчетов наиболее распространена в системе бизнес-отношений. В этом случае производится отгрузка продукции, рассчитывается финансовый результат (заметим, что право собственности в этом случае уже переходит покупателю), но денег не поступает, а в системе счетов бухгалтерского учета продавца формируется дебиторская задолженность. Денежные средства, омертвленные в ней, и понимаются в данном разделе как средства в расчетах. В принципе дебиторская задолженность такой же актив, как и производственные запасы, поэтому эффективность управления ею характеризуется с помощью показателей оборачиваемости, логика расчета которых была описана в ходе интерпретации оборачиваемости оборотных средств — см. формулу (10.7).  
При реализации рассматриваемого принципа в условиях внутрипроизводственного хозрасчета, каждое производственное подразделение обособляется и за ним закрепляется некоторая часть основных фондов и оборотных средств предприятия. Это обособление имущества не закрепляется в форме самостоятельного или отдельного баланса, однако оно находит отражение в планировании и учете. Хозрасчетное подразделение не только имеет обособленное имущество, но и располагает правами и обязанностями оперативного управления им по целевому назначению в рамках объединения (предприятия). Права и обязанности каждого хозрасчетного звена четко определяются при создании нормативных документов — положения о хозрасчете и положений о хозрасчетных подразделениях.  
Рассматриваются современная структура нефтегазодобывающей промышленности, ее состояние и перспективы дальнейшего развития, организация управления промышленностью, система технико-экономических показателей, направления технического прогресса изложены принципы районирования, приводятся основы планирования производства рассматриваются основные фонды, оборотные средства, капитальное строительство и принципы оценки их эффективности. Второе издание (1-е изд. 1970) переработано и дополнено в соответствии с новыми постановлениями партии и правительства.  
Изложены принципы организации и размещения нефтяной и газовой промышленности и управления ею. Описаны методы отраслевого планирования технического прогресса и оценки экономической эффективности внедрения новой техники и капитальных вложений. Показаны состав и структура оборотных средств. Освещены экономические проблемы нефтяной и газовой промышленности.  
Большое внимание уделяется техническому прогрессу, основным фондам и оборотным средствам, производительности труда, себестоимости, организации и планированию производства и труда, управлению производством, внедрению принципов новой системы планирования и экономического стимулирования, учету и отчетности на нефтеперерабатывающих заводах. Кратко изложены вопросы экономического анализа их производственно-хозяйственной деятельности.  
Экономическое единство характеризуется наличием у НПУ соответствующих основных фондов и оборотных средств. На НПУ распространяются принципы полного хозяйственного расчета, оно является юридическим лицом, находится на самостоятельном балансе и имеет лицевой счет в банке. Таким образом, НПУ представляет собой промышленно-транспортное предприятие, осуществляющее производственно-хозяйственную деятельность по перекачке нефтетоваров. Следует отметить, что Положение о социалистическом государственном производственном предприятии не распространяется на районные управления, являющиеся структурными подразделениями НПУ.  
Приведенные аргументы дают основание утверждать, что с позиции управления денежными средствами политика в отношении неденежных оборотных активов в известной степени может быть отнесена к решениям стратегического или, по крайней мере, тактического характера, тогда как принципы управления кредиторской задолженностью имеют непосредственное отношение к регулированию текущей финансовой деятельности в части мобилизации денежных средств. Таким образом, мы логически пришли к необходимости количественной оценки финансовой деятельности предприятия в плане циркуляции денежных средств на предприятии. Такая оценка дается с помощью показателя продолжительности финансового цикла, характеризующего среднюю продолжительность между оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их притоком как результатом производственно-финансовой деятельности.  
Переход от административно-командных методов управления экономикой к рыночным обусловил коренные изменения в системе финансов предприятий, принципах их организации и управления ими. Медленная структурная перестройка экономики, затянувшийся финансовый кризис, разрыв хозяйственных связей, низкий платежеспособный спрос на продукцию и услуги, утрата значительной части собственных оборотных средств в связи с инфляцией и практическая недоступность кредитов для большинства предприятий крайне негативно сказались на их финан-. совом состоянии, привели к росту взаимных неплатежей и снижению рентабельно-спь Этому способствует и нестабильность налогообложения предприятий, высокий уровень прямых и косвенных налогов, который ведет к росту издержек, делая продукцию большинства российских предприятий неконкурентоспособной на мировых рынках.  
Рассмотрены вопросы распределения и использования плановой и сверхплановой прибыли, создания и использования фондов экономического стимулирования. Особое внимание уделено организации оборотных средств, особенностям нормирования и ускорению их оборачиваемости на магистральных газопроводах. Приведены основные принципы организации безналичных расчетов, виды кредитования товарно-материальных ценностей, методика составления расчетного баланса доходов и расходов и анализ финансовой деятельности объединения. Во втором издании (1-е ИЗД-— 974 г.) по-новому освещены вопросы создания и использования фондов экономического стимулирования, отражены изменения организационной структуры и внедрение генеральной схемы управления в Мингазпроме СССР.  
Во второй части, состоящей из четырех разделов, рассматриваются принципы построения, организации и функционирования корпоративных объединений, особенности экономических отношений в них, методов финансового обеспечения, отношений с акционерами и заимодателями, особенности хозяйственного механизма корпорации, определяются требования к составу инструментария экономического управления корпорацией, приводятся алгоритмы для проведения необходимых экономических оценок эффективности и отбора инвестиционных проектов, различных видов инвестиций, методы нормирования материально-технического снабжения и задействованных в них оборотных средств, методы оптимизации номенклатуры оборудования (основной техники).  
Исходя из принципов организации и регулирования производства и обращения оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормируемые оборотные средства — это собственные оборотные средства, рассчитанные по экономически обоснованным нормативам. Ненормируемые оборотные средства являются элементом фондов обращения. Рациональное и эффективное управление этой группой оборотных средств предотвращает необоснован-  
В условиях командно-административной системы управления экономикой, действовавшей в СССР, принцип обязательности выполнения нормы-директивы был доведен до абсурда. При централизованном установлении этих норм Госпланом СССР министерствам, последними — предприятиям сплошь и рядом проявлялся субъективизм, они теряли научную обоснованность, слабо отражали объекты управления. Чтобы в дальнейшем получить при распределении побольше фондов на материальные ресурсы и финансовых ресурсов на пополнение собственных оборотных средств, предприятия завышали рассчитываемые нормы расхода, запасов, оборотных средств, которые министерства представляли на утверждение в Гос-  
Предложения в вышеуказанной экономической литературе применять совершенно разные методологические подходы к управлению на предприятии материальными и финансовыми потоками (логистический метод управления запасами, другой способ для расчета страхового запаса, отличный от них метод для определения необходимой величины оборотных средств), на наш взгляд, являются просто ошибочными. Они противоречат основным принципам и идеологии, заложенной в логистические методологические подходы к управлению что все процессы должны быть увязаны между собой.  
Обеспечение предприятия оборотными средствами основывается на принципах увязки нормативов с технико-экономическими условиями производства и организационной структурой управления.  
Государственные предприятия и хозяйственные организации организованы на принципах хозрасчета. -Они наделены основными и оборотными средствами, покрывают свои текущие расходы за счет выручки от реализации продукции и передают в бюджет большую часть своих денежных накоплений. В свою очередь из бюджета они получают необходимые средства для финансирования капиталовложений. Пополнение оборотных средств в течение года осуществляется за счет кредита, к-рый в конце года погашается бюджетными ассигнованиями. В распоряжении предприятий ежегодно остается часть прибыли, используемая для погашения кредитов на малую механизацию и модернизацию произ-ва, образования фонда предприятия и др. Часть прибыли направляется в фонд временной финансовой помощи главных управлений и мин-в.  
Принцип координации планов кредитования и хозяйственных планов состоит в том, что процесс планирования объема, отраслевого и целевого направлений кредита взаимно увязывается и согласуется с планированием всего народного хозяйства и повышением эффективности использования оборотных средств и экономического управления предприятиями. Применение принципа координации планов выступает как важное условие обеспечения кредитами формирования народнохозяйственных пропорций. Координация планов является действенным рычагом улучшения экономического управления. Это обусловлено тем, что объединения (предприятия) должны строго соблюдать границы банковской задолженности, утвержденные в государственном кредитном плане с учетом выявленных резервов. Для достижения этой цели они должны повышать эффективность и качество работы, что требует улучшения управления хозяйственной деятельностью.  
По мере дальнейшего развития хозрасчетных принципов управления производством усиливается роль и значение нормирования оборотных средств.  
Как учебная дисциплина финансы предприятий изучают процессы формирования затрат, организацию и использование оборотных средств, формирование и использование выручки от реализации и денежных накоплений, кругооборот фондов, источники финансирования основной и инвестиционной деятельности, принципы финансового планирования и оценку эффективности хозяйствования. Такой подход к изучению дисциплины предполагает некоторую статичность рассматриваемых процессов, поскольку элементная база финансов предприятий рассматривается вне взаимосвязи между отдельными элементами системы. Движение денежных потоков, последовательность протекания финансовых процессов, взаимообусловленность объективных экономических и финансовых отношений, определение возможности эффективного воздействия на эти процессы выделяют науку управления финансами в самостоятельную область знаний — финансовый менеджмент.  
В данной главе управление капиталом рассматривается с точки зрения управления финансами, то есть собственными и заемными средствами, основными и оборотными средствами, а также финансовыми отношениями, возникающими между хозяйствующими субъектами в рамках инвестиционной деятельности. Общие понятия о финансовой системе приведены в главе 2, описание принципов построения финансовой системы предприятия —в главе 5. Структура финансов предприятия представлена в таблице 7.1.1.  
Усилить ответственность хозяйственных руководителей за результаты и качество работы, выполнение плановых заданий и договорных обязательств, соблюдение принципов хозрасчета, обеспечение рентабельности производства, за расходование фонда заработной платы и ускорение оборачиваемости оборотных средств. Вести решительную борьбу с проявлениями ведомственности и местничества, с занижением планов, не допускать необоснованной корректировки плановых заданий. Повышать роль и инициативу трудовых коллективов в управлении и планировании, воспитании работников в духе сознательного, творческого отношения к труду, высокой общественной и производственной активности.  
Приведенные аргументы дают основание утверждать, что с позиции управления денежными средствами позиция в отношении неденежных оборотных активов в известной степени может быть отнесена к решениям стратегического или, по крайней мере, тактического характера. Тогда как принципы управления кредиторской задолженностью имеют непосредственное отношение к регулированию текущей финансовой деятельности в части мобилизации денежных средств. Таким образом, логически доказана необходимость количественной оценки финансовой деятельности предприятия в плане циркуляции денежных средств на предприятии.  
ХОЗЯЙСТВЕННО-ОПЕРАТИВНАЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ СОЦИАЛИСТИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ (объединений), основной принцип их деятельности на началах хозрасчёта. Х.-о. с. с. п. обеспечивается путём предоставления соответствующей экономич. системе полномочий (при одновременном возложении на неё соразмерной этим полномочиям ответственности), необходимых для эффективного управления протекающими в ней производств, и хо-з. процессами. Хозрасчётные предприятия и объединения имеют право самостоятельно осуществлять технич. руководство про-из-вом, снабжение и сбыт, набор рабочих, служащих и инженерно-технич. работников, они распоряжаются закреплённым в их оперативном управлении или пользовании гос. имуществом, являющимся частью единого фонда гос. социалистич. собственности. Материальной основой такой самостоятельности служат предоставляемые им основные и оборотные средства.  
Часть Ч. д. о. остаётся в распоряжении гос. и колхозно-кооп. предприятий и используется децентрализованно на финансирование части капитальных вложений, прирост оборотных, средств,. уплату процентов за кредит, на технич. совершенствование произ-ва, на увеличение неделимых фондов колхозов, образование фондов экономич, стимулирования. Такая система распределения, перераспределения и-использования чистого дохода социалистич. общества соответствует принципам демократия, централизма, отвечает хозрасчётному методу управления.  
Исходя из принципов оптимизации размеров запасов, оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормируемые оборотные средства корреспондируют с собственными оборотными средствами, так как дают возможность рассчитать экономически обоснованную потребность в соответствующих видах оборотных средств. Ненормируемые оборотные средства являются элементом фондов обращения. Управление этой группой обо-  
На этом общем для управления оборотными активами принципе основана модель оптимизации запаса денежных средств предприятия, предложенная Баумолем и его соавторами. Эту модель можно рассматривать как классический инструмент ана-  
Принцип цикличности условно разбивает дискретный или непрерывный финансовый поток и был разработан нами для оперативного управления ассортиментом и затрагивал только оборотные средства предприятия. Однако данная концепция может быть успешно использована и для среднесрочного и долгосрочного планирования, затрагивая инвестиционные вложения предприятия.  
Излагаются основные принципы и методы анализа и оценки финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности, приводятся сравнительные характеристики действовавших и новых показателей и форм отчетности. На сквозном примере демонстрируется комплексная методика анализа и оценки финансового состояния предприятия. Раскрываются методы прогнозирования важнейших финансовых показателей деятельности предприятия, в том числе с использованием моделей Дюпона, достижимого роста, дискриминантных моделей прогнозирования вероятности банкротства. Рассматриваются финансовые методы управления затратами на производство и реализацию продукции, вопросы формирования и использования денежных доходов и прибыли. Особое внимание уделяется анализу безубыточности и целевому планированию прибыли. Представлены основы организации оборотных средств, методы нормирования их элементов, рациональные способы финансирования текущих активов. Отмечается ведущая роль инвестиций в основной капитал в обеспечении конкурентоспособности предприятия, рассмотрены финансовые аспекты обоснования инвестиционных. решений. Излагаются содержание, принципы и методы финансового планирования на предприятии.  
Сентябрьским (1965 г.) Пленумом ЦК КПСС и XXIII съездом партии был взят решительный курс на внедрение экономических методов, основанных на широком использовании стоимостных категорий и полном хозяйственном расчете. Это выразилось, во-первых, в уменьшении числа регламентируемых показателей, т. е. в предоставлении предприятиям большой самостоятельности, и, во-вторых, в изменении сущности самих показателей. Основными показателями стали объем реализованной продукции, прибыль, рентабельность. Введена плата за производственные фонды, стимулирующая лучшее использование основных фондов и оборотных средств. Дальнейшее значительное изменение в системе показателей намечено Постановлением ЦК КПСС и Совета Министров СССР от 12 июля 1979 г. Об улучшении планирования и усилении воздействия хозяйственного механизма на повышение эффективности производства и качества работы . К наиболее важным из них относятся рост нормальной чистой продукции, а в отдельных отраслях товарной продукции, рост производства продукции высшей категории качества и др. Усиление экономических методов руководства обеспечивает правильное соединение централизованного планового руководства с местной хозяйственной инициативой. В 1965 г. ликвидирован отход от отраслевого принципа управления промышленностью, имевшей место в предыдущие годы (1958— 1964 гг.) и приведший к снижению уровня руководства, нарушению принципа единства технической политики, распылению квалифицированных кадров и многоступенчатости в управлении. Были созданы промышленные министерства, что обеспечило концентрацию и централизацию руководства промышленностью. Важное значение в дальнейшем совершенствовании управления  
Потребность фирмы в оборотном капитале определяется путем суммирования денежных средств и их эквивалентов, авансовых платежей фирмы, дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов и вычитания из полученного значения суммы авансовых платежей клиентов, кредиторской задолженности и аккумулированных расходов. Основной принцип эффективного управления оборотным капиталом заключается в сведении к минимуму размера низкоприбыльных активов, — таких как дебиторская  
Как известно, к основополагающим принципам логистического управления, призванного способствовать ускорению оборачиваемости оборотных средств, относится оптимизация объемов материальных потоков и запасов. Стохастич-ность, неравномерность товаропотоков обусловливает процесс образования товарных запасов, на сокращение которых в стремлении к тому идеальному варианту, когда входящий и выходящий потоки равномерны, синхронизированы во времени и сбалансированы по объемам, должно быть ориентировано логистическое управление в любой товаропроводящей системе. Как показывает практика, накопление значительного объема малоподвижных запасов, приводящее к омертвлению оборотного капитала, как правило, является следствием неверной оценки величины платежеспособного спроса рынка. В связи с этим очевидно, что, например, совместно производя расчеты емкости рынка, анализ потребителей и т.п., предприятия могут более точно определять целесообразный уровень совокупного товарного предложения в обслуживаемом ими сегменте рынка, обеспечивая тем самым наряду с минимизацией совокупных запасов максимизацию желаемого, прогнозируемого валового дохода в рамках потенциально логистической системы объединяющих свою деятельность предприятий.  
Как известно, к основополагающим принципам логистического управления, призванного способствовать ускорению оборачиваемости оборотных средств, относится оптимизация объемов материальных потоков и запасов. Стохастичность, неравномерность товаропотоков обусловливает процесс образования товарных запасов, на сокращение которых в стремлении к тому идеальному варианту, когда входящий и выходящий потоки равномерны, синхронизированны во времени и сбалансированы по объемам, должно быть ориентировано логистическое управление в любой товаропроводящей системе. Как показывает практика, накопление значительного объема малоподвижных запасов, приводящее к омертвлению оборотного капитала, как правило, является следствием неверной оценки величины платежеспособного спроса рынка.  
Решительный переход к начальному этапу рыночных отношений, радикализация экономической реформы возможны лишь при условии полного получения субъектами производственной деятельности (предприятие, цех, бригада) статуса полного хозяина — свободного товаропроизводителя, собственника средств производства и оборотных средств, имеющего возможность самостоятельно распоряжаться результатами своего труда. Совершенствование хозяйственного механизма может принести положительные результаты лишь тогда, когда наряду с улучшением управления предприятиями сверху будут осуществлены необходимые изменения в хозяйственной жизни самих предприятий, когда принципы самоокупаемости, самофинансирования, самостоятельности, ответственности и самоуправления будут доведе-кы до всех производственных ячеек.  

политика управления активами предприятия:

теория и методология

Коптева Елена Петровна

канд. экон. наук, доцент кафедры финансов и кредита, Ульяновский государственный университет selena1211@mail.ru

_Аннотация

Статья посвящена теоретическим и методологическим аспектам формирования политики управления активами предприятия в рамках реализации корпоративной финансовой политики, ориентированной на увеличение стоимости бизнеса. Особое внимание уделено политике комплексного управления активами, а также внеоборотными и оборотными активами.

Ключевые слова: финансовая политика предприятия, управление финансами, управление активами предприятия, стоимость бизнеса, оборотные активы, внеоборотные активы

Политика управления активами предприятия, в рамках его финансовой политики, формирующей идеологию управления финансами, ориентирована на реализацию мероприятий, направленных на повышение эффективности их использования, и в частном случае — на увеличение их стоимости и стоимости бизнеса в целом. Данное направление корпоративной финансовой политики предполагает разработку и реализацию:

— политики комплексного управления активами;

— политики управления внеоборотными активами;

— политики управления оборотным капиталом. Необходимость разработки указанных направлений корпоративной финансовой политики заключается в том, что они позволяют формировать эффективную систему управления финансами на предприятии, ориентированную на максимизацию его рыночной стоимости.

К сожалению, в современных исследованиях не уделяется достаточно внимания именно вопросам формирования политики управления активами как идеологическому направлению финансового менеджмента. В рамках данной статьи мы представим методологические основы разработки и реализации политики управления активами предприятия.

Политика комплексного управления активами

Политика комплексного управления активами предполагает разработку политики управления имущественным комплексом предприятия и реализацию политики инвестиционных вложений. При формировании политики комплексного управления активами предприятия активы рассматриваются как его финансовые ресурсы в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли и увеличения рыночной стоимости предприятия.

Основной целью реализации политики комплексного управления активами является выявление потребности в отдельных их видах, необходимых для обеспечения производственно-хозяйственного процесса, а также оптимизация их состава для ведения эффективной хозяйственной деятельности. Основными условиями, которые необходимо учитывать при формировании политики комплексного управления активами предприятия являются:

— наличие разработанных ближайших перспектив развития операционной деятельности и форм ее диверсификации;

— установление соответствия объема и структуры формируемых активов объему и структуре производства и сбыта продукции;

— наличие разработанных критериев оптимизации состава актива эффективности хозяйственной деятельности;

— формирование условий ускорения оборота активов в процессе их использования;

— определение критериев выбора наиболее прогрессивных видов активов с позиции роста рыночной стоимости предприятия.

Итак, наряду с политикой комплексного управления активами можно выделить два самостоятельных

…наряду с политикой комплексного управления активами можно выделить два самостоятельных направления, такие как политика управления внеоборотными активами и политика управления оборотными активами

направления, такие как политика управления внеоборотными активами и политика управления оборотными активами.

ва ж

7ТЖТ* 1 ‘^Ш £

олитика управления

_внеоборотными

_активами

_представляет

_собой систему

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

_экономически

_обоснованных

_мероприятий,

_направленных

_на изменение

величины, состава

_и структуры его

_внеоборотных

_активов

Политика управления внеоборотными активами

Политика управления внеоборотными активами представляет собой систему экономически обоснованных мероприятий, направленных на изменение величины, состава и структуры его внеоборотных активов. Основными элементами, формирующими эту систему, являются процессы, связанные с созданием, восстановлением или приобретением основных средств, нематериальных активов, осуществления финансовых инвестиций. Одним из существенных элементов рассматриваемой системы мероприятий является определение стоимости создаваемых или приобретаемых предприятием активов. Все мероприятия, которые формируют политику управления внеоборотным капиталом предприятия, должны быть направлены на достижение основной цели корпоративной финансовой

олитики — увеличение рыночной стоимости. Политика управления внеоборотными активами лючает в себя политику управления составом труктурой внеоборотных активов и политику реального инвестирования.

уществление эффективной политики управле-ия составом и структурой внеоборотных активов невозможно без оценки тенденций изменения их стоимости и структуры.

Такую оценку целесообразно проводить в разрезе предприятия в целом и его отдельных структурных подразделений . Для оценки могут быть использованы данные, характеризующие балансовую или рыночную стоимость имущества. Использование балансовой стоимости позволяет в качестве целевой функции эффективности управления использовать функцию максимизации конечного финансово-экономического показателя деятельности предприятия. Применение рыночной стоимости в качестве целевой функции дает возможность использовать максимизацию рыночной стоимости предприятия.

Эффективная политика управления составом и структурой внеоборотных активов позволяет:

— сформировать материально-техническую базу предприятия, которая предопределяет его производственную мощность как потенциально-возможный выпуск качественной продукции, соответствующей платежеспособному спросу;

— определить характер и масштаб инновационной активности, которая создает конкурентные преимущества промышленному предприятию за счет осуществления затрат на технологические инновации;

— увеличить рыночную стоимость предприятия как за счет роста стоимости материальных активов, так и за счет таких нематериальных активов, как товарный знак и фирменное наименование, программное обеспечение, базы данных и т.д. Опыт 300 зарубежных организаций показывает, что более 75% рыночной стоимости составляют именно нематериальные активы ;

— улучшить финансовые показатели предприятия;

— увеличить налогооблагаемую базу, размеры поступлений от которой формируют доходную часть бюджетов разного уровня.

Политика управления инвестициями

Политика управления реальными инвестициями направлена на увеличение основных фондов предприятия как производственного, так и непроизводственного назначения. Данная политика реализуется по следующим направлениям:

— новое строительство основных фондов, включающее в себя создание нового объекта с законченным технологическим циклом, что позволяет увеличить предприятию объемы своей текущей деятельности, осуществлять отраслевую, товарную или региональную диверсификацию;

— приобретение целостных имущественных комплексов, что позволяет расширять различные формы диверсификации, кроме того, под воздействием синергетического эффекта обеспечивается рост совокупной стоимости активов;

— расширение производственных мощностей;

— техническое перевооружение — заключается в совершенствовании и обновлении активной части основных производственных фондов, приведение их в состояние, соответствующее современному уровню осуществления технологических процессов, обновление отдельных видов оборудования;

политика управления внеоборотными активами включает в себя политику управления составом и структурой внеоборотных активов

и политику реального инвестирования

со*

т 300 зарубежных

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

организаций

показывает,

что более 75%

ночной стоимости

ставляют именно

нематериальные

активы

ва н

— реконструкция действующих предприятий -заключается в осуществлении преобразования всего производственного потенциала на основе современных научно-технических достижений. Таким образом, политика реального инвестирования позволяет увеличить рыночную стоимость предприятия (бизнеса) за счет расширения объема производства и продаж продукции, обновления ассортимента выпускаемой продукции, повышения ее качества, снижения текущих затрат, повышения прибыли и рентабельности деятельности предприятия.

Политика управления оборотными активами

Политика управления оборотными активами предприятия представляет собой систему обоснованных мероприятий, направленных на изменение величины и структуры его оборотных активов. Данная политика является частью разрабатываемой корпоративной финансовой политики, и ориентирована на формирование необходимого объема и состава боротных активов, рационализацию и оптимизацию структуры источников их финансирования. азработка и реализация политики управления обо-тными активами предполагает последовательное «полнение следующих основных этапов.

1. Проведение анализа оборотных активов предприятия в предшествующем периоде по различным направлениям, в том числе анализ динамики общего объема оборотных активов, динамики состава оборотных активов в разрезе основных их видов, расчет оборачиваемости и рентабельности оборотных активов, оценка основных источников финансирования оборотных активов;

2. Выбор политики формирования оборотных активов, к которой относятся идеальная, агрессивная, консервативная и компромиссная политики управления оборотными активами .

3. Оптимизация объема оборотных активов по критериям обеспечения приемлемого уровня ликвидности и рентабельности предприятия.

4. Оптимизация соотношения постоянной и переменной части оборотных активов.

5. Обеспечение и подержание необходимого уровня ликвидности оборотных активов.

6. Обеспечение поддержания необходимого уровня рентабельности.

7. Формирование условий для минимизации потерь оборотных активов в процессе их использования.

8. Формулировка определяющих принципов финансирования отдельных видов оборотных активов.

9. Обеспечение оптимизации структуры источников финансирования оборотных активов.

Заключение

Разработка и реализация на предприятии рассмотренных направлений финансовой политики позволит в конечном итоге повысить эффективность управления активами, что, в свою очередь, может оказаться существенным фактором повышения его рыночной стоимости.

Литература

1. Иванов И.В., Баранов В.В. Финансовый менеджмент: стоимостной подход. Учебное пособие. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. — 504 с.

2. Рудык Н.Б. Конгломератные слияния и поглощения: книга о пользе и вреде непрофильных активов.

— М.: Дело, 2005. — 428 с.

3. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.

— М.: Финансы и статистика, 2002. — 708 с.

Elena P. Kopteva

Cand. of Econ. Sci., Associate Professor, Chair of Finance and Credit, Ulyanovsk State University

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

The Enterprise’s Asset Management Policy: the Theory and the Methodology

Т.А. Фролова
Экономика предприятия: лекции
Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2011.

Предыдущая

Управление оборотными средствами

При выработке оптимальной политики управления запасами принимается во внимание следующие:

— уровень запасов, при котором делается заказ;

— минимально допустимый уровень запасов (страховой запас);

— оптимальная партия заказа.

Для оптимального управления запасами необходимо:

— оценить общую потребность в сырье на планируемый период;

— периодически уточнять оптимальную партию заказа и момент заказа сырья;

— периодически уточнять и сопоставлять затраты по заказу сырья и затраты по хранению.

— регулярно контролировать условия хранения запасов;

— иметь хорошую систему учета.

Для анализа запасов используются показатели оборачиваемости и жестко детерминированные факторные модели.

Оптимальное управление незавершенным производством подразумевает учет следующих факторов:

а) размер незавершенного производства зависит от специфики и объемов производства;

б) в условиях стабильного повторяющегося производственного процесса для оценки незавершенного производства можно использовать стандартные показатели оборачиваемости;

в) себестоимость незавершенного производства состоит из трех компонентов: прямые затраты сырья и материалов, затраты живого труда и часть накладных расходов.

Оптимальное управление готовой продукцией подразумевает учет следующих факторов:

— готовая продукция возрастает по мере завершения производственного цикла;

— возможность ажиотажного спроса;

— сезонные колебания;

— залежалые и неходовые товары.

Вложение средств в инвентарь всегда связано с риском двух видов:

а) изменение цен;

б) моральное и физическое устаревание.

Система поставки «точно в срок» (just-intime) может быть эффективной, если:

— имеется хорошая система информационного обеспечения;

— поставщики располагают хорошими системами контроля качества и поставки;

— имеется отлаженная система управления запасами в компании.

Эффективная система взаимоотношения с покупателями подразумевает:

а) качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит;

б) определение оптимальных кредитных условий;

в) четкую процедуру предъявления претензий;

г) контроль за тем, как клиенты исполняют условия договоров.

Эффективная система администрирования подразумевает:

1) регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др.;

2) минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов;

3) направление платежных документов по надлежащим адресам;

4) аккуратное рассмотрение запросов клиентов об условиях оплаты;

5) четкую процедуру оплаты счетов и получения платежей.

Золотое правило управления кредиторской задолженностью состоит в максимально возможном увеличении срока погашения задолженности без ущерба для сложившихся деловых отношений.

Значительность денежных средств и их эквивалентов определяется тремя причинами:

а) рутинность (необходимость денежного обеспечения текущих операций);

б) предосторожность (необходимость погашения непредвиденных платежей);

в) спекулятивность (возможность участия в непредвиденном выгодном проекте).

Эффективное управление денежными средствами тесно взаимосвязано с системой взаимоотношений с банками. Финансовый цикл, характеризующий время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, является важной характеристикой финансового менеджмента. Анализ движения денежных средств позволяет определить сальдо денежного потока в результате текущей, инвестиционной, финансовой деятельности и прочих операций. Прогнозирование денежного потока связано с оценкой основных факторов: объема реализации, доли выручки за наличный расчет, величины дебиторской и кредиторской задолженности, величины денежных расходов и др.

Предыдущая