Товары обращающиеся на организованном рынке

Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами

Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами
Особенности определения налоговой базы по операциям с государственными и муниципальными ценными бумагами
Особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО с ценными бумагами

Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами (Ст.280 НК)

Доходы от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной эмитентом (векселедателем). В доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. В расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:

  • если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;
  • если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение 3х лет после даты совершения операций с ценными бумагами;
  • если по ним в течение последних 3х месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделки с этими ценными бумагами, рассчитывалась рыночная котировка, если это предусмотрено применимым законодательством.

Под рыночной котировкой ценной бумаги понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу,

  • для ценных бумаг, допущенных к торгам такого организатора торговли на рынке ценных бумаг, такой фондовой биржи, или цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая иностранной фондовой биржей по сделкам, совершенным в течение торгового дня через такую биржу,
  • для ценных бумаг, допущенных к торгам такой фондовой биржи.

Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, то налогоплательщик самостоятельно выбирает рыночную котировку. В случае, если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, то за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли.
Под накопленным процентным (купонным) доходом понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки.
Рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки.

В случае реализации (приобретения) ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной (выше максимальной) цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная (максимальная) цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.

В отношении ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке для целей налогообложения принимается фактическая цена сделки если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами, определенными исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен (=20% от расчетной цены).

Акционер, реализующий акции, полученные им при увеличении уставного капитала акционерного общества, определяет доход как разницу между ценой реализации и первоначально оплаченной стоимостью акции, скорректированной с учетом изменения количества акций в результате увеличения уставного капитала.
Налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком отдельно. При этом налогоплательщики определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
При реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик выбирает один из методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:

  • по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);
  • по стоимости единицы.

На правах рекламы:

2.3. Виды цен фактических сделок

Цены фактических сделок, представляют собой цены реально заключенных контрактов, информацию о которых можно получить в основном по специальным запросам, используя данные контрактов, счетов, фактур, так как она является коммерческой тайной предприятий. Цены фактических сделок также в наибольшей степени соответствуют реальным рыночным ценам, а их отклонение от рыночных цен может возникнуть лишь вследствие разницы во времени между заключением сделки и текущим моментом. Цены фактических сделок подвержены значительной дифференциации из-за различий в качестве товаров, условиях поставок, платежей, расчетов. Именно в них наиболее полно отражаются ценообразующие факторы, действующие на всех трех этапах формирования мировой цены.

Цены фактических сделок дифференцируются по трем основным признакам (рис. 4). Цены текущих контрактов выражают взаимоотношения между контрагентами в кратковременный период и могут носить регулярный или случайный характер.

Регулярность сделок способствует стабилизации цен, позволяя производителям (продавцам) иметь гарантированный рынок сбыта, а покупателям – приобретать товары (сырье) в необходимом количестве. Сделки случайного характера заключаются в основном в результате резкого изменения конъюнктуры рынка, когда возникает избыток или дефицит товаров, а также при необходимости загрузки мощностей или же в целях спекуляции. Их заключение способствует усилению колебания цен.

Цены фактических сделок по текущим контрактам имеют большое значение в практике формирования информационного массива мировых цен по следующим причинам:

— они используются при определении уровня реальных рыночных цен, так как наиболее полно отражают индивидуальность сделки и условия рынка;

Рис. 4. Виды цен фактических сделок

— на них базируются официальные публикации цены фактических сделок, которые используются в качестве ориентиров при заключении контрактов, а также при анализе тенденций изменения цен мирового рынка.

Как правило, цены фактических сделок по текущим контрактам ниже прейскурантов, проспектов и цен предложений фирм на величину скидки.

Цены долгосрочных контрактов применяются в том случае, если между производителем (продавцом) и покупателем сложились устойчивые торговые связи, а контракты заключаются на срок 15-20 лет. Цены долгосрочных контрактов более стабильны, чем цены текущих контрактов, но при определении их уровня учитываются перспективы измерения конъюнктуры рынка.

В основном цены долгосрочных контрактов применяются в торговле сырьевыми ресурсами, продукцией сельского хозяйства, производственно-технического назначения.

Долгосрочные контракты выгодны производителям, так как позволяют им обеспечивать стабильную загрузку производственных мощностей и рынок сбыта, и покупателям, которым обеспечены постоянные поставки товаров (сырья) в необходимом объеме, нужного качества и по относительно устойчивым ценам.

Как уже отмечалось, в рыночных условиях постоянно происходит изменение конъюнктуры рынка, условий производства, и при заключении контрактов, договоров между производителями, продавцами и покупателями используют различные способы согласования и фиксации цен.

Во взаимоотношениях сторон могут применяться следующие виды цен:

— твердая (постоянная) цена устанавливается в момент подписания контракта и не подлежит изменению в течение срока его действия. Как правило, такие цены применяются при немедленных поставках или поставках в краткосрочный период. При заключении контракта на длительный срок в нем обязательно делается оговорка: «цена твердая, изменению не подлежит”;

— подвижная – это цена, которая фиксируется в контракте на момент его подписания, но при этом предусматривается возможность ее изменения к моменту исполнения контракта, если изменится рыночная цена, называемая «оговорка о повышении или понижении цены”, которая в обязательном порядке вносится в контракт. Обычно оговаривается, что при отклонении рыночной цены от зафиксированной в контракте менее чем на 5 % пересмотр цены не производится. При установлении подвижной цены в контрактах также указывается источник информации, по которому можно судить об изменении рыночной цены. Эти цены применяются при долгосрочных взаимоотношениях;

— цена с последующей фиксацией в контракте не указывается, а оговариваются лишь условия фиксации, принцип определения уровня цен и источники информации. Цена может устанавливаться перед каждой поставкой, перед календарным периодом или по другим договоренностям, например, по уровню биржевых котировок на день поставки или платежа.

В практике деятельности российских предпринимателей часто в качестве условия изменения цен выступает курс основных валют других государств (доллар США, евро и т. д.);

— скользящая – это цена, исчисляемая в момент исполнения контракта путем пересмотра исходной (базисной) цены с учетом изменений в издержках производства за период, прошедший со дня подписания контракта. Такая цена применяется в контрактах на поставку товаров, требующих длительного срока изготовления (продукция сложного машиностроения). В контракте оговаривается структура базисной цены (доля переменной и постоянно части), прибыль, приводится метод расчета скользящей цены и условия скольжения, т. е. временные интервалы, в течение которых определяются цены на переменную часть, указываются источники, на основании которых осуществляются расчеты.

Европейской экономической комиссией ООН предложена формула скользящей цены:

— смешанная – это цена, в которой одна часть является твердой, фиксированной, а другая – скользящей.

В зависимости от характера контрагентов цены фактических сделок бывают экспортными (для продавцов) и импортными (для покупателей). Они формируются под влиянием условий рынка, позиций продавца и покупателя. Если положение экспортера на рынке более сильное, чем импортера, то экспортная цена завышается, и наоборот. Экспортеры ориентируются на экспортные цены крупных компаний, реализующих свою продукцию более мелким фирмам. Для импортеров выгоднее цены крупных компаний, закупающих продукцию у менее крупных фирм.

При заключении контрактов учитывают обязательства поставщиков и покупателей в отношении уплаты транспортных расходов, страховых, таможенных платежей и т. д.

Документ, регулирующий обязанности продавцов и покупателей в этой части (в каком размере расходы делятся между сторонами и когда переходит право собственности), называемый «Инкотермс”, разработан Международной торговой платой. Его создание обусловлено различием условий поставок в законодательстве разных стран и необходимостью упорядочения этого процесса при заключении сделок на мировом товарном рынке. В соответствии с Инкотермс базисные условия поставки насчитывают 13 терминов (табл. 1).

Рассмотрим содержание этих терминов более подробно.

Все термины разделены на 4 категории, начиная со случая, когда продавец предоставляет товары покупателю непосредственно в своих помещениях (термин группы Е – Eterm – Х Works); согласно терминам второй группы, продавец обязуется предоставить товар в распоряжение перевозчика, который обеспечивается покупателем (термин группы F – FCA, FAS, FOB); согласно терминам третьей группы, продавец обязуется заключить договор перевозки, однако без принятия на себя риска случайной гибели или повреждения товара или каких-либо дополнительных расходов после погрузки товара (термины C-CFR, CIF, CPT, CIP) и, наконец, термины группы Д, согласно которым продавец несет все расходы и принимает на себя риски до момента доставки товара в страну назначения (DAF, DES, DEQ, DDU, DDP).