Предоставление информации акционерам

Как суды трактуют понятие «бухгалтерские документы», что указывать в качестве деловой цели и другие нюансы запроса документов общества — в статье.
Компании необоснованно отказывают акционерам в предо- ставлении копий документов. Особенно если запрос посту- пил от миноритария. При этом акционеры сами зачастую действуют недобросовестно, направляют многочисленные запросы и требуют предоставить значительные объемы данных. Рассмотрим, на доступ к какой информации вправе рассчитывать акционер.
Разграничение права на получение документов между акционерами
Перечень документов, которые вправе запрашивать акционеры в зависимости от количества принадлежащих им голосующих акций общества, указан в таблице 1. Акционеры, владеющие менее чем 1 процентом голосующих акций, вправе запрашивать только документы из перечня, предусмотренного п. 1 ст. 91 Закона об АО, который является закрытым. При определении количества голосующих акций не принимаются во внимание обеспечительные меры в виде ареста, поскольку они не лишают акционеров права собственности на акции (по- становление АС Московского округа от 22.02.2018 по делу № А40- 249795/16). Для преодоления порогов голосующих акций акционеры вправе объединять свои пакеты акций и направлять совместные требования о предоставлении документов. Совместное требование может быть предъявлено путем направления:
— одного документа, подписанного всеми правомочными лицами, действующими совместно; — нескольких документов, каждый из которых подписан одним (несколькими) из правомочных лиц, действующих совместно. В последнем случае требование считается поступившим в обще- ство с момента получения требования последнего из правомочных лиц, действующих совместно, или с момента, начиная с которого совокупное количество голосующих акций совместно действу- ющих лиц превышает предусмотренные Законом об АО пороги (1 или 25 процентов голосующих акций). Разграничение перечней предоставляемых документов при- звано соблюсти баланс интересов участников, не создавая почву для необоснованных требований в адрес общества. Предусмотренные для мажоритарных акционеров возможности по ознакомлению с документами, в том числе недоступными для миноритариев, соответствуют размеру их участия в обществе и объему корпоративных прав.
Изменение правил предоставления документов в уставе
Если общее собрание акционеров единогласным решением включит в устав условия предоставления документов, которые отли- чаются от установленных Указанием ЦБ № 5182-У, то приме- няются положения устава. Изменения могут затрагивать в том числе сроки и минимальное количество акций, которое требу- ется для получения конкретных документов. Если отличный от содержащегося в законе порядок ознакомления с документа- ми не предусмотрен, то суды основываются только на законодательных нормах. Суды признают, что порядок предоставления акционерам информации может быть урегулирован, помимо положений Закона об АО, внутренними документами, в том числе положением о порядке предоставления информации акционерам, принятым общим собранием акционеров. Между тем, несмотря на положения устава, суды отказывают в предоставлении некоторых документов. Например, бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах.
Стоимость предоставления копий документов
Плата, взимаемая обществом за предоставление копий документов, не может превышать затраты на их изготовление. Общество не вправе подтверждать такие расходы затратами на оплату труда специалистов по подготовке копий документов, уплату НДФЛ, страховых взносов и иных расходов, поскольку общество несет эти расходы в силу закона безотносительно к факту предоставления информации участнику. Поэтому не рекомендуется во внутренних документах общества устанавливать стоимость изготовления копий документов исходя из затрат на работников общества. Стоимость услуг третьих лиц по подготовке копий документов нельзя взыскать с акционера, который запросил такие документы . В одном из дел акционер запросил у общества заполненные бюллетени для голосования на общем собрании. Общество привлекло регистратора для вскрытия и повторного опечатывания архив- ных коробов с бюллетенями. Суд признал, что указанные расходы нельзя взыскать с акционера, поскольку общество могло вскрыть архивный короб и без привлечения регистратора. Рекомендуем дли минимизации оппортунистического поведения акционеров предусмотреть в уставе или во внутреннем до- кументе обязанность акционера по предварительной оплате рас- ходов общества на изготовление копий и пересылку документов . С одной стороны, это возлагает дополнительные издержки на акционеров для реализации корпоративных прав. С другой сто- роны, установление в уставе необходимости предварительной оплаты для предоставления документов акционеру имеет позитивные последствия как для самого акционерного общества, так и для акционеров . Предварительная оплата позволяет обществу снизить риски в связи с возможным последующим взысканием с акционеров в судебном порядке расходов на изготовление копий документов, которые в конечном счете оплачивают другие акционеры. При этом завышенная стоимость предоставления копий доку- ментов может быть впоследствии скорректирована судом.
Толкование судами термина «бухгалтерские документы»
Бухгалтерская и финансовая отчетность общества предоставляется по запросу акционера, который владеет не менее чем 25 процентами голосующих акций. В этой связи важно понимать, какие документы относятся к бухгалтерским. Понятие «документ бухгалтерского учета» в подп. 2 п. 5 ст. 91 Закона об АО применяется в более широком смысле, чем понятие «первичный учетный документ», используемое в ст. 9 Закона «О бухгалтерском учете».
Согласно Закону об АО бухгалтерские документы — это любые документы, имеющие существенное значение для правильного ведения бухгалтерского учета. К ним относятся и гражданско- правовые договоры, которые в неразрывной связи с первичными учетными документами формируют бухгалтерский учет. Суды относят к документам бухгалтерского учета списки лиц, имеющих право на дивиденды акционерного общества. Напротив, суды не признают документами бухгалтерского уче- та банковские выписки, акты налоговых проверок, письменные расшифровки краткосрочной дебиторской задолженности, рас- шифровки запасов и затрат общества. Таким образом, размытый характер термина «документ бухгалтерского учета» позволяет не предоставлять акционерам, владею- щим менее чем 25 процентами голосующих акций, существенное число документов. Документы, которые суды признают документами бухгалтерского учета, указаны в таблице 2.
Деловая цель акционера при запросе документов
С 2017 года акционеры, владеющие менее чем 25 процентами го- лосов, должны обосновать деловую цель запроса документов (п. 4 ст. 91 Закона об АО). Эта мера направлена на противодействие незаконным запросам сведений со стороны акционеров. О таком злоупотреблении может свидетельствовать большой объем запрашиваемых документов, направление множества запросов в короткий промежуток времени, отсутствие оплаты уже полученных документов.
Под деловой целью понимается законный интерес акционера в получении сведений и документов, которые объективно необходимы и достаточны для реализации его законных прав (см. таблицы 3, 4). В п. 7 ст. 91 Закона об АО установлены презумпции того, что деловая цель акционера не считается разумной:
— общество обладает сведениями о фактических обстоятельствах, свидетельствующих о недобросовестности акционера;
— имеет место необоснованный интерес в получении акционером документов или информации;
— акционер является конкурентом общества либо аффилированным лицом конкурента, и запрашиваемый им документ содержит конфиденциальную информацию, относящуюся к конкурентной сфере, распространение которой может причинить вред коммерческим интересам общества .
Примеры из практики.
1. Суд изучил сведения о видах деятельности акционера в ЕГРЮЛ, сайт акционера, схожий с сайтом общества, одинаковый список контрагентов акционера и общества, принял во внимание, что сын акционера находился в штате и был ревизором общества. При наличии таких обстоятельств суд отказал в предо- ставлении документов акционеру в связи с наличием злоупотребления правом.
2. Суд отметил, что избранная акционером цель «оценки управленческих решений, принятых органами управления Обществом с 01.01.2017 по 20.12.2018, на предмет соответствия ин- тересам общества и акционеров» является абстрактной и не по- зволяет проверить наличие у акционера обоснованного интереса в предоставлении документов.
3. Суд счел, что указание в качестве деловой цели «проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности Банка, установления причин убыточной деятельности Банка и принятия управленческих решений» при запросе документов бухгалтерского учета иррелевантно при отсутствии у акционера 25 и более процентов голосующих акций.
4. Истребование трудовых договоров с генеральным директором и главным бухгалтером с целью анализа нарушения прав общества при заключении сделки, в отношении которой имеет- ся заинтересованность, суд признал разумной деловой целью.
Таким образом, акционер должен доказать, каким образом предоставление запрашиваемых документов способствует реализации его прав и каких именно. В отдельных случаях арбитражные суды анализируют дело- вую цель акционера даже при наличии у него более 25 процентов голосующих акций, что не требуется согласно положениям п. 4 ст. 91 Закона об АО.
Судебная неустойка за непредоставление документов
Акционеры могут мотивировать общество предоставить документы с помощью института судебной неустойки. Если общество отказало в предоставлении документов, акционеру следует по- требовать в судебном порядке предоставить копии документов, а также уплатить судебную неустойку за неисполнение судебного акта за каждый день неисполнения. При этом суд не вправе отказать в присуждении судебной неустойки в случае удовлетворения иска о понуждении к исполнению обязательства. Уплата судебной неустойки не влечет прекращения основного обязательства, не освобождает должника от исполнения обязательства в натуре, а также не учитывается при определении убытков. Суд определяет размер судебной неустойки с учетом принципов справедливости и соразмерности, при этом исполнение судебного акта должно оказаться для должника явно более выгодным, чем его неисполнение. Анализ судебной практики показывает, что суды взыскивают судебную неустойку по делам о предоставлении акционерам ин- формации (см. таблицу 5). При этом во многих судебных актах астрент взыскивается с момента возникновения нарушения (непредоставления информации по требованию акционера), а не с момента вступления в силу судебного акта.
Вывод.
При запросе документов у общества акционерам рекомендуется:
— максимально детально формулировать в требовании о предоставлении документов деловую цель, если акционер владеет менее чем 25 процентами голосующих акций;
— анализировать перед направлением запроса сайт обще- ства и сайт раскрытия информации с целью минимизации риска отказа общества в предоставлении документов;
— учитывать при наличии у акционера менее 25 процентов голосующих акций неоднозначность толкования термина «документ бухгалтерского учета»
Авторы:
Ксения Степанищева, советник
Сергей Трущин, юрист

Общество осуществляет обязательное раскрытие информации в объеме и порядке, предусмотренном применимым к Обществу законодательством. Информация Общества, подлежащая обязательному раскрытию приведена в соответствующем разделе.

Общество также обязано обеспечить акционерам доступ по их требованию к документам, предусмотренным статьей 91 Федерального закона Российской Федерации «Об акционерных обществах», в порядке и случаях, установленных соответствующей статьей.

Указанные документы должны быть предоставлены Обществом в течение 7 рабочих дней со дня предъявления соответствующего требования для ознакомления в помещении исполнительного органа Общества, если иное место не определено уставом Общества либо внутренним документом, утвержденным общим собранием или Советом директоров Общества и опубликованным на настоящем сайте.

По требованию акционеров, имеющих право доступа к соответствующим документам, Общество обязано предоставить им копии указанных документов. Плата, взимаемая Обществом за предоставление данных копий, не может превышать затраты на их изготовление и, если в требовании указано на необходимость их отправки по адресу, указанному акционером, соответствующие расходы на пересылку.

Сведения о стоимости изготовления копий документов и реквизитах банковского счета Общества для оплаты расходов по изготовлению копий документов, предоставляемых по требованиям акционеров, приведены ниже.

В соответствии с пунктом 12 статьи 91 Федерального закона Российской Федерации «Об акционерных обществах» срок исполнения обязанности по предоставлению документов, содержащих конфиденциальную информацию, исчисляется не ранее чем с момента подписания между Обществом и обратившимся с требованием о предоставлении доступа к документам акционером договора о нераспространении информации (соглашения о конфиденциальности).

В случае заявления требования о предоставлении доступа к документам, которые предположительно могут содержать конфиденциальную информацию, Общество рекомендует акционерам одновременно с таким требованием предоставлять Обществу подписанный соответствующим акционером договор о нераспространении конфиденциальной информации Общества. В случае группового обращения акционеров с таким требованием данный договор должен быть подписан каждым из них, а при предоставлении доступа к документам представителю акционера по доверенности как самим акционером, так и его представителем.

Условия договора о нераспространении конфиденциальной информации Общества представлены ниже в стандартной форме и едины для всех акционеров Общества.

Основания и порядок приобретения статуса акционера

Специфика акционерной формы проявляется в различных ракурсах, в том числе в процедурах приобретения статуса акционера. В акционерном обществе инструментом фиксации членства (в сравнении с иными юридическими лицами) выступает ценная бумага – акция. Базовым постулатом теории ценных бумаг (лежащим в основе представлений о сущности данных объектов гражданских прав и в конечном счете отражающим сами причины зарождения и распространения института ценных бумаг) является положение о неразрывном единстве судьбы прав, выраженных в бумаге, и прав на бумагу. «Права, закрепленные эмиссионной ценной бумагой, – гласит ст. 29 Закона о РЦБ, – переходят к их приобретателю с момента перехода прав на эту ценную бумагу». Не случайно, что Закон об АО говорит о правах акционеров – владельцев акций, т.е. лиц, которым акции принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.

Основания приобретения вещных прав на акцию могут быть весьма разнообразными (приобретение по договору, в порядке наследования, вследствие реорганизации юридического лица и т.д.). Регулирование вопросов возникновения рассматриваемых прав осуществляется как общегражданским законодательством (гл. 14 ГК РФ и др.), так и специальным прежде всего законодательством о рынке ценных бумаг. Последнее, как мы помним, вводит понятия о размещении и обращении ценных бумаг (см. 6.1 учебника).

Ключевым аспектом проблематики приобретения акционерного статуса является вопрос о моменте такого приобретения. Четкое законодательное решение он нашел лишь применительно к случаям приобретения акций в процессе обращения. В соответствии со ст. 29 Закона об АО права на акцию (а значит, и права из акции) как именную бездокументарную ценную бумагу возникают у приобретателя:

  • – в случае учета прав на ценные бумаги в системе ведения реестра – с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя;
  • – в случае учета прав на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, – с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя.

Обусловленность возникновения, а в дальнейшем – и реализации акционерных прав «попаданием» лица в учетную систему держателя реестра или депозитария (предметом детального обсуждения вопросы ведения реестра станут в следующем параграфе) зиждется прежде всего на характеристике акции как бездокументарной именной ценной бумаги. Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска в силу ст. 28 Закона о РЦБ удостоверяются в системе ведения реестра – записями на лицевых счетах у держателя реестра, а в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии – записями по счетам депо в депозитариях; при этом осуществление прав по именным бездокументарным эмиссионным ценным бумагам производится эмитентом в отношении лиц, указанных в системе ведения реестра (ст. 29 Закона о РЦБ).

Итак, без внесения соответствующей записи в реестр право собственности на «обращающиеся» акции не приобретается, из чего исходит и судебная практика (см., например, определение ВАС РФ от 29.10.2009 № ВАС-11090/09, постановление Президиума ВАС РФ от 01.05.2005 № 10408/04). Иная ситуация имеет место в других хозяйственных обществах – с ограниченной и дополнительной ответственностью. На данные организации возлагается обязанность по ведению и хранению списка участников общества, содержание которого, в основе своей, подобно содержанию реестра акционеров. Но внесению сведений в указанный список не придается правоустанавливающее значение: доля (часть доли) в уставном капитале переходит к ее приобретателю с момента нотариального удостоверения сделки, направленной на отчуждение доли (части доли), а в случаях, не требующих нотариального удостоверения, – с момента внесения в ЕГРЮЛ необходимых изменений; вследствие этого, в частности, при возникновении споров по поводу несоответствия сведений, зафиксированных в списке, сведениям, содержащимся в ЕГРЮЛ, право на долю (часть доли) в уставном капитале устанавливается на основании сведений, имеющихся в ЕГРЮЛ (см. п. 12 ст. 21, ст. 31.1 Закона об ООО).

Более сложным является ответ на вопрос о моменте возникновения членских отношений с лицом, приобретшим акции при их размещении. Законодатель отстранился от прямого разрешения данной проблемы (несмотря на ее чрезвычайную значимость), в литературе и судебной практике единообразия взглядов не достигнуто. Нам импонирует мнение Л. Р. Юлдашбаевой о применении в порядке аналогии закона при решении вопроса о порядке приобретения прав на размещаемые акции изученных положений ст. 29 Закона о РЦБ (т.е. приобретатель размещенных акций становится субъектом внутренних акционерных отношений в момент внесения записи в реестр). Такой подход, во-первых, учитывает специфику удостоверения прав на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска (ст. 28 Закона о РЦБ), во-вторых, соответствует стадийности эмиссионных процессов и сущности размещения как отчуждения ценных бумаг первым владельцам (ст. 2,19 Закона о РЦБ), заключающегося в том числе во внесении приходных записей по лицевому счету (счету депо) (п. 2.5.1 Стандартов эмиссии).

Спектр мнений по рассматриваемой тематике достаточно широк; в частности, нередкими являются заявления о возможности приобретения прав из акции только после завершения эмиссии (регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг). Полярность взглядов во многом проистекает из различной трактовки природы эмиссионных процессов, а также оснований и момента появления эмиссионной ценной бумаги как объекта гражданских прав. Интересные и глубокие рассуждения на этот счет, в частности, см.: Синенко А. Ю. Эмиссия корпоративных ценных бумаг: правовое регулирование, теория и практика. – М.: Статут, 2002. – С. 142–152.

Вместе с тем из рассмотренных правил о приобретении акционерного статуса при размещении акций, полагаем, имеется исключение, касающееся учредителей акционерного общества, а также лиц, становящихся участниками акционерных компаний, создаваемых в результате реорганизации. Указанные субъекты приобретают статус акционеров в момент возникновения акционерного общества (т.е. в момент его государственной регистрации как юридического лица). При ином подходе потенциально возможной была бы довольно абсурдная ситуация существования общества без акционеров (например, при неисполнении обществом обязанности по ведению реестра). Симптоматично, что датой размещения акций общества, распределенных при его учреждении, считается день государственной регистрации общества (а не дата включения учредителя в реестр акционеров!).

Возникновение членства (вне зависимости от того, были приобретены акции в процессе их размещения или обращения) не означает автоматизма (безусловности) реализации основных акционерных прав. В этой связи позволительно говорить о возможности наличия у участника «усеченного» акционерного статуса. Например, акция, принадлежащая учредителю общества, не предоставляет права голоса до момента ее полной оплаты, если иное не предусмотрено уставом; до полной оплаты акций и государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) акций «противопоказано» заключение гражданско-правовых сделок с такими акциями.

  • ЮлдашбаеваЛ. Р. Указ. соч. – С. 151. Аналогичный вывод следует из рассуждений Т. А. Еремеевой об участии приобретателей дополнительных акций в распределении прибыли общества, несмотря на незавершение эмиссии (см.: Еремеева Т. А. Указ. соч. – С. 113).
  • Противоположной позиции придерживаются некоторые ученые. Так, по мнению Е. Б. Сердюка, для возникновения права членства, в том числе при учреждении общества, необходимо внесение данных об акционере в реестр. См.: Сердюк Е. Б. Указ. соч. – С. 10.