Налоговый учет капитала

Содержание

Увеличение уставного капитала – это потребность, которая может возникнуть в организации в разнообразных случаях, например, в случаях участия в торгах на конкурсной основе или перед крупной сделкой. Увеличить уставной капитал возможно с помощью приобретения дебиторской задолженности. Обращаясь в нашу компанию, вы получаете помощь от юристов с большим опытом в данной сфере, мы рады предложить широкий спектр услуг для юридических лиц.

Если юридическое лицо — организации, общества с ограниченной ответственностью, представители малого и среднего бизнеса или индивидуальным предпринимателям будет необходимо срочно увеличить уставной капитал, то одним из наиболее быстрых и качественных вариантов будет приобретение дебиторской задолженности.

Процедура увеличения уставного капитала ООО

Не все представители юридических лиц осознают важность дебиторской задолженности и возможности их грамотного использования. В процессе переуступки прав организация может получить значительные преимущества. Покупая чей-то долг на льготных условиях, Вы можете заработать на этом определённую сумму, используя ее в качестве своих активов.

Правовая сторона вопроса

С точки зрения закона данный процесс регулируется гражданским кодексом Российской Федерации, глава 24 подробно описывает ход событий касаемо перемены лиц в обязательстве. По сути, любая организация может приобрести долг другого юридического лица на свой бухгалтерский баланс, при этом процесс может происходить без согласия самого должника.

Организация — юридическое лицо, ставшее собственником дебиторки, обязано лишь отправить письменное уведомление о переуступке прав и перепродаже бывшему владельцу. Чаще всего это происходит из-за долговых обязательств, и невозможности самостоятельно выплатить сумму в срок.

Уставный капитал может быть увеличен за счет дебиторской задолженности

Начнем с того, что такое дебиторская задолженность и в каких случаях её стоит приобрести, а главное какую выгоду можно получить. Дебиторская задолженность или дебиторка — это задолженность определённой суммы средств, которую обязаны выплатить юридическое или физическое лицо другой компании или физическому лицу. То есть, по сути — это обязательство касаемо будущей оплаты в форме долга определенной суммы.

Наши специалисты подскажут вам несколько основных преимуществ торговли и переуступки прав. Вы можете задать интересующий вас вопрос касаемо приобретения или продажи у наших юристов. Консультация адвоката по долгам и опытных юристов поможет найти ответы на все интересующие вопросы. На нашем сайте вы также можете скачать образец договора продажи дебиторской задолженности.

В каких случаях возможно увеличение уставного капитала ООО

При обращении к нам, команда юристов на консультации расскажет вам о существовании нескольких условий, которые стоит учитывать в случае, когда дебиторка должна принести выгоду, став финансовым имуществом вашей организации. Увеличение уставного капитала ООО допускается в нескольких случаях:

  • Во-первых, необходимо грамотно подойти к составлению документации, так как следует оформлять разрешение на компанию для получения активов и финансовых вложений.
  • Во-вторых, дебиторская задолженность всегда представляет собой определенные риски, связанные с условиями выплат, так как всегда существует угроза что должник не сможет оплатить по своим счетам, или же долги по определённым типам услуг станут неактуальны.
  • В-третьих, приобретение дебиторки для увеличения уставного капитала целесообразно только в том случае, когда ваши юридическое лицо успешно — организация процветает, бизнес является прибыльным и финансовое положение достаточно стабильно.

Увеличение уставного капитала общества с ограниченной ответственностью

Переуступка прав по задолженностям является инвестициями компании со стороны учредителей, поэтому на сумму, которую вы сможете выиграть в результате, не будет распространяться налоговые пошлины — чистая прибыль без учета НДС и налога на прибыль.

После поиска площадки для торгов дебиторскими задолженностями, одной из которых является наша компания как посредник между должниками и желающими приобрести чужую задолженность, происходит процесс купли-продажи и переуступки прав. Любая дебиторская задолженность будет оценена заранее по оговоренной цене, стоимость долговых обязательств в результате будет отражаться по дебиту на счете 58 согласно финансовым вложениям.

Как рассчитать прибыль от дебиторки

После оформления переуступки прав в установленный срок должники должны будут погасить долговые обязательства. Рассчитать доходы достаточно просто: если должник приносит сумму, превышающую вклад учредителя, то полученную разницу можно относить к доходам организации, это записывается на счёт 91 к прочим доходам и расходам. Также возможна ситуация, когда должник покроет сумму не в полной мере, что приносит внереализационные расходы.

Увеличение уставного капитала ООО за счет вклада участника

Существуют разнообразные методы законного и быстрого увеличения значения уставного капитала юридических лиц. Если вы — представитель малого и среднего бизнеса, индивидуальный предприниматель либо учредитель общества с ограниченной ответственностью, то вы всегда можете обратиться к нам за широким спектром юридических услуг. Наши опытные специалисты уже на первой консультации помогут найти для вас оптимальные пути решения возникших проблем, также подскажут непопулярные, но действенные способы.

Мы гарантируем полное сопровождение для юридических лиц. С первой консультации Вы получаете полный спектр услуг для юридических лиц, стоимость которых позволит получить наилучший результат. При обращении в нашу компанию вы получаете следующие услуги для юр.лиц:

  1. Юридическая консультация поможет разрешить возникшие вопросы уже с первого обращения: консультации по поводу организации и ликвидации ООО, ИП как юр.лиц, помощь в покупке и продаже дебиторки
  2. Команда наших юристов с многолетним опытом рассматривают всю полученную документацию и помогают вам – от помощи по кредитованию до судебных разбирательств
  3. Мы гарантируем конфиденциальность информации для каждого клиента!
  4. Если вам необходима помощь адвоката, то вы получаете полное сопровождение: наши специалисты оказывают услугу представление ваших интересов ходе судебного разбирательства
  5. Стоимость юридических услуг будет доступна каждому клиенту – доступная цена и гарантия 100% результата – наш приоритет!

Увеличение уставного капитала ООО за счет вклада участника 2019

Увеличение уставного капитала фирмы может необходимо для компаний, где существуют определенные требования по минимальному порогу капитала для получения лицензий. Наши юристы помогут подготовить все необходимые документы для увеличения уставного капитала ООО соответственно той стратегии, которая будет выбрана.

Ввод учредителя посредством увеличения уставного капитала

Увеличить уставной капитал ООО можно с помощью вхождения в состав учредителей третьего лица, который и внесет необходимую сумму. Это выгодно и точки зрения выплат по налоговой, увеличение уставного капитала –это способ увеличения оборотных средств без налогообложения на собственные средства компании.

Увеличение уставного капитала стоимость может быть разной, и это зависит от выбора стратегии. Ввод новых учредителей – один из наиболее выгодных способ, однако он сложен поиском. Существует и ряд ограничений, подробнее о них вам сможет рассказать наш юрист. Это касается ограничения на максимальную долю от участников, а также касаемо увеличения за счет имущества.

Хотите получить гарантию качества и 100% результат?

Мы советуем доверять только проверенным специалистам, которые имеют большой опыт работ в данной сфере. Иногда лучшими будут самые неочевидные и неординарные пути решения проблем, и только опытный юрист сможет подсказать как действовать. Мы всегда предлагаем несколько вариантов для своих клиентов – вы можете получить полный спектр юридических услуг, помощь с внутренней документацией и обращениями в государственные службы, регулировку и поиск компромиссов в конфликтных ситуациях с партнёрами и банками, а также представление интересов клиента в суде.

Учет формирования уставного капитала (УК) ведется для того, чтобы деятельность фирмы соответствовала требованиям сразу нескольких отраслей законодательства — налогового, бухгалтерского, гражданского. Рассмотрим, в каких разновидностях данный учет может быть представлен, на примере формирования УК в ООО.

За счет каких источников может быть сформирован уставный капитал?

К основным источникам, за счет которых может быть сформирован уставный капитал ООО, подлежащий дальнейшему учету, относятся:

  • Вклады учредителей в виде денежных средств, имущества, ценных бумаг, дебиторской задолженности.
  • Основные средства фирмы.

При этом минимальный уставный капитал формируется за счет денежных средств в обязательном порядке (п. 2 ст. 66.2 ГК РФ).

Величина минимального капитала может быть очень разной в зависимости от организационно-правовой формы бизнеса и вида деятельности. Так, при открытии ООО в общем случае нужно сформировать капитал на сумму 10 тыс. руб., а к примеру, для открытия букмекерской конторы как ООО — 100 млн руб. (п. 9 ст. 6 закона «О госрегулировании азартных игр» от 29.12.2006 № 244-ФЗ).

Отдельные требования к УК могут устанавливаться региональными властями.

Капитал не сформирован: какими будут правовые последствия?

В случае если компании не удалось сформировать УК в размере, который определен учредительными документами, ее учредителям (если компания зарегистрирована как ООО) потребуется:

1. По истечении предельного срока формирования УК, установленного учредительными документами (но не более 4 месяцев), попытаться обеспечить выкуп неоплаченной доли (п. 3 ст. 16, ст. 24 закона «Об ООО» от 08.02.1998 № 14-ФЗ).

2. При отсутствии покупателя на неоплаченную долю уменьшить УК.

Если его величина окажется меньше 10 тыс. руб., фирма может быть ликвидирована по судебному иску ФНС (подп. 1 п. 3 ст. 61 ГК РФ).

До тех пор пока УК не сформирован, учредители:

Формирование УК также может быть осуществлено и посредством его увеличения, при условии что у учредителей нет задолженности по обеспечению исходной величины капитала, которая прописана в учредительных документах (п. 1 ст. 17 закона № 14-ФЗ).

Как происходит увеличение уставного капитала?

Увеличение капитала может быть осуществлено теми же способами, что и в случае с формированием его исходной величины. Но также можно привлечь капитал со стороны третьих лиц.

Увеличение УК характеризуется следующими нюансами:

1. Сумма, на которую увеличивается капитал за счет внесения в него имущества фирмы, не должна превышать разницу между чистыми активами и УК, суммированным с резервным фондом компании (п. 2 ст. 18 закона № 14-ФЗ).

2. Полная оплата УК, который решено увеличить за счет денег учредителей, должна быть произведена в течение 2 месяцев после принятия такого решения, если владельцами бизнеса не определено иное (п. 1 ст. 19 закона № 14-ФЗ).

А если полную оплату в срок осуществить не удалось, то имущество, которое было к тому моменту внесено в счет УК кем-либо из учредителей, возвращается данным учредителям в разумный срок, причем с доплатой в соответствии с положениями ст. 395 ГК РФ.

ВАЖНО! В отношении учредителей, решивших не вносить деньги на увеличение УК, не могут быть применены какие-либо санкции (постановление Президиума ВАС РФ от 25.05.2010 № 446/10).

3. Решение об увеличении УК за счет инвестиций со стороны третьих лиц принимается учредителями единогласно. Такие вложения должны быть осуществлены в течение 6 месяцев после принятия решения об увеличении УК (п. 2 ст. 19 Закона № 14-ФЗ).

Учредители могут уступить новую долю в бизнесе (либо ее часть), образовавшуюся вследствие увеличения УК, третьим лицам в статусе кредиторов — для зачета денежных требований к обществу (п. 4 ст. 19 закона № 54-ФЗ).

Учет формирования уставного капитала: основные проводки

Изучим теперь, какие проводки применяются при учете формирования уставного капитала.

Как только завершается регистрация фирмы в ФНС, в ее бухгалтерских регистрах отражается задолженность собственников по УК проводкой Дт 75 Кт 80.

По каждому вкладу, вносимому в счет погашения задолженности по УК, прописывается отдельная проводка, в которой дебетовый счет выбирается исходя из конкретной разновидности актива, направляемого на УК. Такими активами, как мы уже отметили выше, могут быть:

1. Деньги (в этом случае выбираются счета 50, 51, 52).

2. Имущество (выбираются счета 10, 41).

3. Ценные бумаги (выбирается счет 58).

Указанные счета формируют проводки с корреспонденцией по кредиту счета 75.

4. Права требования по дебиторским задолженностям (редко, но практикуется).

В этом случае, как правило, применяются следующие корреспонденции:

  • Дт 76 Кт 75 — передано право требования в счет формирования УК фирмы;
  • Дт 51 Кт 76 — должник рассчитался перед фирмой.

5. Основные средства фирмы.

Их направление в УК фиксируется проводками:

  • Дт 08 Кт 75 — основные средства переданы от учредителя обществу;
  • Дт 01 Кт 08 — ОС введены в эксплуатацию.

О бухучете УК читайте в этой статье.

В бухбалансе УК отражается в строке 1310 — как пассив. Однако текущая задолженность учредителей по взносам в УК в строке 1230 — уже как актив. Этим обеспечивается требование о раздельном учете капитала и долга учредителей по взносам в него (п. 67 приказа Минфина от 29.07.1998 № 34н).

Узнать о том, какие показатели отражают в других строках бухбаланса, вы можете .

Налоговый учет уставного капитала: нюансы

При ведении налогового учета УК нужно иметь в виду, что:

  • Поступившие в счет погашения задолженности учредителей активы не являются доходами фирмы. Они не облагаются НДС, налогом на прибыль и на доход по УСН.

Отсутствие необходимости исчислять НДС с УК обусловлено инвестиционным характером передачи имущества, вкладываемого в УК. Такие инвестиции не относятся к реализации (подп. 1 п. 2 ст. 146, подп. 4 п. 3 ст. 39 НК РФ).

Если учредитель организации — другая фирма, то она не вносит активы, внесенные в УК другого хозсубъекта, в свои расходы (п. 3 ст. 270 НК РФ). Если фирма-учредитель платит НДС и успела принять его к вычету (по переданному имуществу), то данный НДС необходимо восстановить и уплатить. При этом уплаченная сумма НДС не может быть включена в расходы, поскольку налог в данном случае не относится к реализуемому товару.

Если организация, в которой формируется УК, сама платит НДС, то она вправе принять его к вычету по имуществу, полученному от учредителя. Но при одном условии: если фирма-учредитель сама восстановила НДС, ранее принятый к вычету (письмо Минфина от 14.05.2015 № 03-03-06/1/27742).

  • Поступившие в счет УК фирмы активы не формируют доходов учредителей, облагаемых НДФЛ. При переоценке либо перераспределении долей, пусть и в пользу учредителя в финансовом выражении, налоговая база по НДФЛ также не возникает.

Если УК увеличивается за счет нераспределенной прибыли, то правомерно говорить о появлении соответствующей налоговой базы — на основании получения учредителями «иного дохода» в соответствии с подп. 10 п. 1 ст. 208 НК РФ.

Аналогично у учредителей появляется облагаемый НДФЛ доход, если они решили по своей инициативе уменьшить номинальную стоимость УК (письмо Минфина от 14.04.2011 № 03-04-06/3-88).

Но если УК вынужденно уменьшен по причине того, что чистые активы меньше его, то налог уплачивать не нужно.

Учет капитала и чистых активов: нюансы

Важнейший элемент учета УК — периодическое сопоставление его величины и размера чистых активов. Дело в том, что если по окончании второго года, следующего за тем, в котором зарегистрирована фирма, стоимость чистых активов будет ниже стоимости УК, то ООО должно выровнять величину обоих показателей (либо обеспечить превышение цены чистых активов над УК). Сопоставлять величину УК и чистых активов нужно и в последующие годы.

Выравнивание показателей (или обеспечение превышения чистых активов над УК) возможно за счет:

  • увеличения цены чистых активов;
  • снижения величины УК.

Если этого не сделать, то общество будет подлежать ликвидации (п. 4 ст. 90 ГК РФ).

Подробности см. в этом материале.

Уставный капитал может быть сформирован за счет денег учредителей, их имущества или дебиторской задолженности. Его бухучет ведется на счете 80. Налоговый учет значительно упрощен в силу того, что УК в общем случае не образует налогооблагаемых доходов и не облагается НДС. До тех пор пока УК не сформирован, владельцы бизнеса не вправе распределять прибыль. Размер УК не должен превышать стоимость чистых активов фирмы.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

72. УЧЕТ УСТАВНОГО КАПИТАЛА

Первоначальным и основным источником формирования имущества организации является ее уставный капитал. В соответствии с Гражданским кодексом РФ и в зависимости от организационно-правовой формы собственности различают:

• уставный капитал хозяйственных обществ, представляющий совокупность вкладов учредителей в имущество организации в денежном выражении при ее создании для обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами, и гарантирующий интересы ее кредиторов;

• складочный капитал хозяйственных товариществ, отражающий совокупность долей (вкладов) участников полного товарищества и товарищества на вере, внесенных для обеспечения его финансово-хозяйственной деятельности; величина складочного капитала отражается в уставе и может быть изменена по решению учредителей с внесением соответствующих изменений в учредительные документы;

• уставный фонд государственных и муниципальных унитарных организаций, который представляет совокупность основных и оборотных средств, безвозмездно выделенных организации государством или муниципальными органами;

• паевой и неделимый фонд кооператива, формирующийся у кооперативов (артелей) за счет паевых взносов в виде денежных средств и другого имущества для совместного ведения предпринимательской деятельности.

Учет уставного капитала(и его разновидностей)ведется на пассивном счете 80 «Уставный капитал».

В зависимости от меры ответственности перед акционерами и участниками общества счет 80 может иметь следующие субсчета: 80-1 «Объявленный (зарегистрированный) капитал» – в сумме, указанной в уставе и других учредительных документах; 80-2 «Подписной капитал» – по стоимости акций, на которые произведена подписка, гарантирующая их приобретение; 80-3 «Оплаченный капитал» – в размере средств, внесенных участниками в момент подписки и реализованных в свободной продаже; 80-4 «Изъятый капитал» – в сумме стоимости акций, изъятых из обращения путем выкупа их обществом у акционеров.

По кредиту счета 80 отражается сумма вкладов в уставный капитал при образовании организации после ее регистрации в сумме подписки на акции или безвозмездно вносимой учредителями или государством, а также увеличение уставного капитала за счет дополнительных вкладов и отчислений части прибыли организации. По дебету счета 80 при уменьшении уставного капитала производятся записи сумм: вкладов, возвращенных учредителям; аннулированных акций; уменьшения вкладов или номинальной стоимости акций; части уставного капитала, направляемого в резервный капитал, и т. п. Сальдо счета 80 указывает на размер уставного капитала, зафиксированного в учредительных документах организации.

Если компания имеет серьезную задолженность, которую она не в состоянии погасить в оговоренный срок, самым очевидным выходом для ее кредиторов представляется банкротство. Но если речь идет об одном крупном кредиторе, который заинтересован в бизнесе компании-должника, есть другой выход. О том, как обменять требование к должнику на долю в его уставном капитале, — в этой статье.

В конце 2009 г. Федеральный закон от 27.12.2009 № 352-ФЗ (далее — Закон № 352-ФЗ) снял общий запрет на формирование уставного капитала хозяйственных обществ путем зачета требований его участников (акционеров) к хозяйственным обществам. В обществах с ограниченной ответственностью Закон № 352-ФЗ разрешил при увеличении уставного капитала оплачивать его путем зачета денежных требований к обществу участников общества либо третьих лиц (п. 4 ст. 19 Федерального закона от 08.02.98 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», далее — Закон об ООО). В акционерных обществах стало возможным оплачивать путем зачета денежных требований к обществу дополнительные акции, размещаемые посредством закрытой подписки (п. 2 ст. 34 Федерального закона от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», далее — Закон об АО). Как на практике работают эти нормы и какие бизнес-задачи можно решить с их помощью.

Что такое «своп» и для чего он используется

«Debt-to-equity swap» или «обмен долга на акции или доли в уставном капитале» представляет собой один из способов реструктуризации денежного долга компаний — хозяйственных обществ. Этот механизм довольно часто используется в российской и международной практике — с одной стороны, для обеспечения исполнения обязательств (например, между банком-кредитором и обществом-должником), с другой — для прекращения обязательства, которое должник не может исполнить.

На практике можно выделить несколько наиболее часто встречающихся случаев, когда должнику выгоднее предоставить кредитору акции либо доли в своем уставном капитале, чем возвращать долг.

Первый случай — невозможность исполнения денежного обязательства должником перед кредитором — третьим лицом. Так, кредитор (например, банк) может предъявить требование к компании-должнику, которое не может быть исполнено последним ввиду отсутствия достаточных денежных средств. В случае неисполнения своего денежного обязательства компанией-должником кредитор может предъявить требование о признании должника несостоятельным и в дальнейшем привести компанию к ликвидации. В такой ситуации должнику бывает проще отдать часть своего бизнеса третьему лицу в счет погашения денежного требования кредитора, чем потерять его совсем.

Второй случай — невозможность исполнения обязательства должником перед кредитором — материнской компанией. По сути, это эффективный способ внутригруппового финансирования. Приведем пример. Материнская компания создает дочернюю, чтобы через нее начать работу в новой для себя отрасли. Поскольку «дочка» создавалась для того, чтобы ускорить и упростить решение бизнес-задач материнской компании, то вопросов с финансированием не возникает — материнская компания предоставляет дочерней денежные средства для организации бизнеса (покупки недвижимости, покупки оборудования, покрытия операционных расходов и др.) в том объеме, в каком это необходимо. Поскольку дарение между компаниями запрещено (подп. 4 п. 1 ст. 575 ГК РФ), материнская компания предоставляет дочерней займы. В результате, пока дочерняя компания налаживает бизнес и ничего не зарабатывает, ее чистые активы могут стать меньше размера уставного капитала, а то и вовсе стать отрицательными (п. 4 ст. 90 и п. 4 ст. 99 ГК РФ).

С одной стороны, материнская компания могла бы простить дочерней компании долг, однако подобные действия могут вызвать подозрения у налоговых органов. Велика вероятность того, что суды признают сделку ничтожной, посчитав прощение долга разновидностью дарения (Определение ВАС РФ от 20.07.2012 № ВАС‑9228/12 по делу № А40-3698/11-42-30). Конечно, варианты обойти запрет дарения найти можно — например, если дочерняя компания сможет вернуть долг хотя бы частично (см. п. 3 информационного письма Президиума ВАС РФ от 21.12.2005 № 104 «Обзор практики применения арбитражными судами норм Гражданского кодекса Российской Федерации о некоторых основаниях прекращения обязательств») или при наличии иной имущественной выгоды кредитора (Определение ВАС РФ от 16.02.2010 № ВАС‑15955/09 по делу № А65-5053/2009-СГ3-33). Однако не всегда дочерняя компания (тем более компания, у которой отрицательные чистые активы) имеет достаточно собственных средств, чтобы погасить долг хотя бы частично. Как быть в такой ситуации?

Чтобы простить долг дочерней компании, материнская компания принимает решение об увеличении уставного капитала дочерней компании путем зачета денежного требования в счет исполнения обязательства по внесению денежного вклада в уставный капитал дочерней компании. В дальнейшем, если понадобится, материнская компания сможет принять решение об уменьшении уставного капитала «дочки» до прежнего размера.

Третий случай — невозможность исполнения денежного обязательства должником перед кредитором — третьим лицом и его исполнение материнской компанией. Например, когда компания-должник не может исполнить денежное обязательство по оплате цены товара на основании договора купли-продажи или, например, возврату кредита или займа третьему лицу. Материнская компания компании-должника принимает на себя обязательство путем заключения соглашения о переводе долга с кредитором (п. 1 ст. 391 ГК РФ), исполняет денежное обязательство и получает взамен требование к дочерней компании. Поскольку компания-должник не обладает достаточными средствами для исполнения обязательства, материнская компания принимает решение об увеличении уставного капитала компании-должника (дочерней компании). А затем в качестве вклада в уставный капитал дочерней компании материнская компания производит зачет переведенного на нее долга. По существу, этот случай является несколько осложненной разновидностью второго случая.

Реализация механизма на практике

Хотя законодатель позволил кредиторам хозяйственного общества изменить свой статус на статус его участников (акционеров), а участникам (акционерам), имеющим требования к обществу, — увеличить свою долю участия, эта процедура не осталась без открытых вопросов с точки зрения ее реализации на практике. В частности, законодатель не ответил на вопрос, по каким правилам должна проводиться процедура debt-to-equity swap — по правилам внесения «денежного» или «неденежного» вклада или же рассматриваться как самостоятельный вид увеличения уставного капитала? Отсюда же и второй вопрос: необходима ли независимая оценка подлежащего зачету требования участника (акционера) к обществу?

С одной стороны, поскольку в качестве вклада в уставный капитал вносятся не денежные средства, а требования к обществу, эту процедуру можно было рассмотреть в качестве внесения неденежного вклада в уставный капитал. А неденежный вклад в уставный капитал хозяйственного общества подлежит обязательной независимой оценке (абз. 2 п. 2 ст. 66.2 ГК РФ). Следуя этой логике, можно было бы заключить, что обмен долга на акции и доли признается неденежным вкладом, а требование, принимаемое к зачету, подлежит обязательной оценке.

Другая точка зрения была у упраздненной на сегодняшний день Федеральной службы по финансовым рынкам. В информационном письме «Об оплате дополнительных акций, размещаемых посредством закрытой подписки, путем зачета денежных требований к акционерному обществу» ранее действовавшая служба обращала особое внимание на то, что обменять на акции либо долю в уставном капитале можно не любое, а только денежное требование. ФСФР России разграничила возможность внесения имущественного права в уставный капитал акционерного общества в соответствии с п. 2 ст. 34 Закона об АО и зачет требований к обществу путем обмена по правилам ст. 410 ГК РФ. В информационном письме нет пояснений относительно того, обязательна ли независимая оценка при проведении процедуры debt-to-equity swap. Однако из его логики следует, что процедуру конвертации долга в уставный капитал следует считать самостоятельным видом увеличения уставного капитала, а не разновидностью неденежного вклада в уставный капитал компании. С этой точки зрения обязательная оценка денежного требования к обществу, вносимого в качестве вклада в уставный капитал, не требуется.

Специалисты отмечают, что в пользу позиции, при которой вносимое в качестве вклада в уставный капитал денежное требование к обществу все же подлежит обязательной оценке, есть несколько значимых доводов. Во-первых, обязательная оценка поможет уберечь компанию от злоупотреблений со стороны недобросовестных лиц, права требования которых могут оказаться несоразмерными полученному обществом встречному предоставлению. А во‑вторых, защитить миноритариев от «размыва» их доли участия в хозяйственном обществе.

Процедура обмена долга на акции или доли в свете последних изменений в ГК РФ

До недавнего времени природа свопа в российском праве во многом оставалась неясной. Однако с 1 сентября 2014 г. действуют поправки, которые внес в ГК РФ Федеральный закон от 05.05.2014 № 99-ФЗ (далее — Закон № 99-ФЗ). Так какой же подход выбрал законодатель к рассматриваемому вопросу с принятием нового ГК РФ?

Ответ кроется в норме ст. 66.1 ГК РФ о вкладах в имущество хозяйственного товарищества или общества. Согласно этой норме вкладом участника хозяйственного товарищества или общества в его имущество могут быть денежные средства, вещи, доли (акции) в уставных (складочных) капиталах других хозяйственных товариществ и обществ, государственные и муниципальные облигации, а также подлежащие денежной оценке исключительные, иные интеллектуальные права и права по лицензионным договорам, если иное не установлено законом.

Таким образом, с принятием Закона № 99-ФЗ законодатель установил закрытый перечень объектов, которые могут быть вкладом в уставный капитал хозяйственного общества. Среди них нет «имущественных или иных подлежащих денежной оценке прав», как это было в ГК РФ до внесения поправок. Закон об ООО и Закон об АО в соответствие с ГК РФ в этой части не приведены. Правда, следует отметить, что нормы ГК РФ получили приоритет над нормами специальных законов до приведения их в соответствие с ГК РФ, поэтому положения ГК РФ о формировании уставного капитала в настоящей момент имеют приоритет над специальными законами (п. 4 ст. 3 Закона № 99-ФЗ).

Иными словами, нормы п. 4 ст. 19 Закона об ООО и п. 2 ст. 34 Закона об АО продолжают действовать, при том что оплата уставного капитала имущественными правами больше не предусмотрена. В этой связи можно сделать вывод о том, что законодатель рассматривает процедуру конвертации долга в уставный капитал как самостоятельную форму увеличения уставного капитала. Исключив возможность внесения имущественного права или подлежащего денежной оценке иного права в уставный капитал хозяйственного общества, законодатель косвенно поддержал ранее выраженную позицию ФСФР России о применении к процедуре debt-to-equity swap норм ГК РФ о зачете (ст. 410 ГК РФ). Таким образом, законодатель исключил необходимость проведения независимой оценки требования к обществу, вносимого в качестве вклада в уставный капитал хозяйственного общества.

Какие подводные камни есть у процедуры

Как уже отмечалось, в легализации процедуры конвертации долга в уставный капитал есть некоторые спорные моменты, которые могут использовать недобросовестные участники оборота.

Так, на практике не исключается возможность выпуска и обмена акций на ничем не подкрепленное экономически требование. Например, требование по договору купли-продажи имущества с значительно завышенной стоимостью предмета купли-продажи. Подобная ситуация может породить на практике формирование «дутых» уставных капиталов. Поэтому вполне вероятно, что дальнейшее регулирование будет развиваться по пути устранения возникающих пробелов, но уже в рамках понимания того, что конвертация долга в уставный капитал представляет собой самостоятельный способ увеличения уставного капитала хозяйственного общества.

Debt-to-equity swap как институт реструктуризации долга используется во многих правопорядках, например в США, Англии, Республике Кипр, Германии и др., и в зависимости от государства имеет некоторые особенности.

Так, например, при увеличении уставного капитала путем зачета в обществе с ограниченной ответственностью в Федеративной Республике Германия необходимо провести независимую оценку рыночной стоимости требования, подлежащего зачету (абз. 4 пар. 5 Закона ФРГ «Об обществах с ограниченной ответственностью» 1892 года), поскольку германский закон рассматривает подобную сделку как внесение неденежного вклада в уставный капитал, а неденежный вклад перед его внесением в уставный капитал подлежит оценке. Некоторые правопорядки, наоборот, не предъявляют такого требования — например, большинство стран Общего права («Common law»).

К сведению

При проведении процедуры конвертации долга в уставный капитал важно правильно оформить сопровождающие этот процесс документы. В частности, в решении общего собрания об увеличении уставного капитала общества с ограниченной ответственностью должно быть два пункта. Первый — о том, что участники приняли решение об увеличении уставного капитала общества до определенного размера за счет дополнительного денежного вклада такого-то участника либо за счет вклада третьего лица в определенном размере. Во втором пункте необходимо указать, что в счет внесения денежного вклада такого-то лица участники принимают решение зачесть определенную сумму из обязательства общества перед этим лицом.

В решение об увеличении уставного капитала акционерного общества путем размещения дополнительных акций посредством закрытой подписки важно включить пункт о возможности такой оплаты путем зачета денежных требований к обществу. При отсутствии такого указания оплата размещаемых дополнительных акций путем зачета денежных требований к акционерному обществу не допускается (абз. 7 п. 20.2 Положения о стандартах эмиссии ценных бумаг, утвержденного Банком России 11.08.2014 № 428-П).