Комплексная оценка и анализ ресурсов предприятия

4. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 27.12.2009) «О несостоятельности (банкротстве)» (принят ГД ФС РФ 27.09.2002)

5. Кошелев Д. Защита от заказного банкротства. 11Р1_: http://www.bankrotstvo.ru/27159.htm

7. Колиниченко Е.А. Защита интересов неплатежеспособного должника при банкротстве: сравнительно-правовой анализ. — М., 2001.

8. Шершеневич Г.Ф. Конкурсный процесс. — М.: Статут, 2000. — 402 с.

9. Веснин В.Р. Основы менеджмента. — М.: Триада, 2005.

10. Витрянский В.В. Реформа законодательства о несостоятельности (банкротстве) // Постатейный комментарий к федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)». — М., 1998.

КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Д. А. Сулейманова,

доцент кафедры экономического анализа и статистики Дагестанского государственного университета (г. Махачкала),

кандидат экономических наук

Л. А. Ахмедова,

доцент кафедры экономического анализа и статистики Дагестанского государственного университета (г. Махачкала),

кандидат экономических наук t-ok@rambler.ru

В статье показаны преимущества и возможности применения комплексных методик экономического анализа. Проведен комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности конкретного предприятия, на основе которого выявлены факторы и резервы его развития. Показано, что результаты комплексного анализа имеют практическую значимость для прогнозирования деятельности предприятий и определения его перспектив.

Ключевые слова: комплексный анализ предприятия, финансово-хозяйственная деятельность

УДК 657(075.8); ББК 65.052я73

Для выработки прогнозных решений и определения перспектив развития предприятия наиболее результативным является комплексная оценка и анализ его финансово-хозяйственной деятельности. Необходимость изучения и применения комплексных методик экономического анализа вызвана возможностями и преимуществами их использования, как для текущей оценки деятельности предприятия, так и для её прогнозирования.

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности позволяет оценить динамичность и устойчивость экономического роста предприятия, эффективность использования экономического потенциала, положение и репутацию предприятия на рынке среди клиентов и конкурентов, возможности и перспективы развития с учетом различного рода рисков и финансовых затруднений, социальную значимость предприятия, а также его рейтинг среди других предприятий.

Системный характер комплексного экономического анализа дает возможность изучения финансово-хозяйственной деятельности предприятия как сложной системы экономических, социальных, правовых и других отношений с учетом взаимосвязей, возникающих при взаимодействии фирмы с внешней и внутренней средой . В силу этого, при комплексной оценке деятельности хозяйствующего субъекта учитывается влияние множества факторов, воздействующих, как на деятельность предприятия, так и на его рыночное и социальное окружение.

Содержание комплексного экономического анализа определяется широтой доступа пользователей к источникам эконо-

мической информации, а качество аналитических выводов и предложений зависит от ее полноты и достоверности. Некоторые пользователи информации комплексного экономического анализа — собственники, инвесторы, кредиторы, персонал предприятия и др., — могут быть непосредственно заинтересованы в результатах анализа, в то время как другие потребители — аудиторы, юридические органы, страховые компании, биржи, ассоциации, общественные организации и др., — защищать интересы первых .

В комплексном экономическом анализе сочетаются цели и задачи управленческого и финансового анализа, а производственные и технические показатели деятельности изучаются в тесном взаимодействии с финансовыми показателями. При этом объектом комплексного экономического анализа на микроуровне могут быть хозяйствующие субъекты различных видов деятельности, организационно-правовых форм и видов собственности.

Среди основных направлений комплексной оценки и анализа финансово-хозяйственной деятельности можно выделить следующие:

— оценка и анализ экономической динамики предприятия;

— оценка и анализ деловой активности и устойчивости экономического роста предприятия;

— анализ эффективности использования производственных и финансовых ресурсов предприятия;

— оценка и анализ рыночной позиции предприятия;

— оценка и анализ деятельности предприятия с точки зрения ее социальной значимости;

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

— анализ деятельности предприятия в условиях риска и инфляции;

— оценка и анализ деятельности в условиях, когда существует вероятность финансовых затруднений и банкротства предприятия;

— оценка стоимости имущества предприятия;

— рейтинговая оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для оценки динамичности развития предприятия необходимо изучать соотношение темпов роста основных показателей, отражающих специфику производственной деятельности предприятия. Наиболее распространенным и простым способом является сопоставление темпов роста выручки от реализации, прибыли, и стоимости авансированного капитала .

Применение малого числа показателей, как правило, не всегда дает объективную оценку, поэтому в комплексном экономическом анализе целесообразно использовать интегральную

оценку экономической динамики предприятия. При этом в качестве эталонной системы нормативных значений показателей в литературе предлагается использовать следующее соотношение темпов роста оценочных показателей :

Т > Т > Т > Т > Т > Т > Т ,

чп пр вр ак зк кз дз

где Т , Т , Т , Т , Т , Т , Т , соответственно, темпы роста чист чп’ пр вр ак’ зк’ кз’ дз’ — ’ ~

той прибыли, прибыли от реализации, выручки от реализации, авансированного капитала, заемного капитала, кредиторской и дебиторской задолженностей.

В табл. 1 показаны показатели развития ОАО «Денеб» за 2008-2009 гг.

Табл. 1 показывает, что экономическая динамика ОАО «Денеб» далека от эталона, так как фактические ранги показателей не соответствуют нормативным значениям. Несмотря на то, что динамика многих показателей положительная, соотношение темпов роста основных показателей свидетельствует о том, что авансированный капитал используется неэффективно, снижается его оборачиваемость, растет финансовая зависимость от заемных источников, уменьшается число покупателей продукции.

Таблица 1

Интегральная оценка развития ОАО «Денеб» на основе темповых показателей, 2008-2009 гг.

Показатели 2008 г., тыс. руб. 2009 г., тыс. руб. Темпы роста, % Эталонные ранги Фактические ранги

1 2 3 4 5 6

Чистая прибыль 109082 133708 122,6 1 1

Прибыль от продаж 143529 175932 110,7 2 4

Выручка от продажи 489576 605103 123,6 3 5

Совокупный капитал 651771 899214 138,0 4 2

Заемный капитал 420496 530599 126,2 5 6

Кредиторская задолженность 10105 16337 161,7 6 3

Дебиторская задолженность 234065 139055 59,4 7 7

Источник: составлено автором по данным бухгалтерской отчетности.

Комплексная оценка деятельности и перспектив развития предприятия может осуществляться на основе результатов анализа его деловой активности и устойчивости экономического роста.

В наиболее общем виде, деловая активность предприятия проявляется в достижении поставленных им целей и увеличении темпов роста основных показателей при эффективном использовании экономического потенциала.

Однако объективная оценка деловой активности возможна лишь при проведении сравнительного анализа по таким критериям, как динамичный рост прибыли и рентабельности, широта рынков сбыта продукции, выход на мировой рынок, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация коммерческой организации, уровень солидности клиентов и устойчивость связей с ними .

Для оценки деловой активности акционерных предприятий можно использовать предложенный западными учеными свод-

ный показатель «коэффициент устойчивости экономического роста», который рассчитывается как отношение чистой прибыли за минусом выплаченных акционерам дивидендов, то есть реинвестированной прибыли, к собственному капиталу.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Анализ устойчивости экономического роста предприятия дает возможность определить, как влияет на динамику развития предприятия величина реинвестированной прибыли, уровень рентабельности, эффективность использования экономического потенциала, капиталоотдача, показатели оптимальности ценовой и дивидендной политики предприятия, его финансовая стабильность.

Показатели устойчивости экономического роста ОАО «Денеб» за 2008-2009 гг. приведены в табл. 2.

Из табл. 2 видно, что коэффициент устойчивости экономического роста имеет довольно низкие значения и отрицательную динамику. Несмотря на увеличение чистой прибыли, стои-

Таблица 2

Показатели устойчивости экономического роста ОАО «Денеб», 2008-2009 гг.

Показатели 2008 год 2009 год Отклонение (+,-)

1 2 3 4

Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. 109082 133708 24626

Чистая прибыль, реинвестируемая в производство, тыс. руб. 98174 116326 18152

Выручка от продажи продукции, тыс. руб. 489576 605103 115527

Совокупный капитал, тыс. руб. 651771 899214 247443 247443

Собственный капитал, тыс. руб. 231275 368615 137340

Заемный капитал, тыс. руб. 390496 530599 140103

Уровень дивидендной политики 0,90 0,87 -0,03

Рентабельность продаж (исчисленная по чистой прибыли), % 22,3 22,1 -0,2

Коэффициент оборачиваемости капитала (с.З:с.4) 0,75 0,67 -0,08

Мультипликатор капитала 2,82 2,44 -0,38

Коэффициент устойчивости экономического роста 0,43 0,32 -0,11

Источник: составлено автором по данным бухгалтерской отчетности. 1 28

мость собственного капитала увеличивалась более быстрыми темпами. Кроме того, выручка от продажи росла быстрее, чем рентабельность. В совокупности, это привело к снижению коэффициента устойчивости экономического роста. В качестве причин можно назвать следующие факторы: изменение уровня дивидендной политики, рентабельности продаж, оборачиваемости и мультипликатора капитала.

Снижение уровня дивидендной политики говорит о том, что отношение выплаченных акционерам дивидендов к прибыли, направляемой на расширение производства, не является приемлемым с точки зрения дальнейшего экономического развития предприятия. Уменьшение рентабельности продаж является следствием высокой затратоемкости производства и быстрого роста затрат на производство и реализацию продукции. Замедление оборачиваемости капитала, то есть уменьшение капиталоотдачи, свидетельствует о снижении эффективности использования финансовых ресурсов предприятия. Снижение мультипликатора капитала говорит о достаточно высокой финансовой зависимости предприятия и возможном снижении его финансовой устойчивости в перспективе.

Необходимо отметить, что все исчисленные показатели уменьшались. Это дает основание думать, что в перспективе могут наблюдаться изменения в сторону дальнейшего снижения устойчивости ОАО «Денеб», поэтому данная организация может выбрать любой приемлемый для неё вариант наращивания своего экономического потенциала, занимаясь улучшением либо производственных результатов, либо финансовых показателей.

Таким образом, следующий этап анализа связан с изучением эффективности использования производственных и финансовых ресурсов предприятия и определением резервов экономического роста предприятия за счет повышения технико-организационного уровня производства, повышения производительности труда, фондоотдачи основных средств, матери-алоотдачи, а также ускорения оборота капитала.

Для комплексной оценки рыночной позиции предприятия и выявления наиболее существенных факторов, формирующих его внутреннюю и внешнюю бизнес-среду, наиболее наглядным методом является разработка SWOT-матрицы, отражающей как

сильные, так и слабые стороны деятельности в разрезе имеющихся возможностей и угроз на рынке.

Оценка рыночной позиции ОАО «Денеб» содержится в табл. 3.

Важным направлением комплексной оценки является прогнозирование деятельности предприятия при имеющейся вероятности финансовых затруднений, то есть возможной частичной или полной потере платежеспособности предприятия. При оценке перспектив развития предприятия устанавливаются возможности предотвращения его банкротства и восстановления платежеспособности.

Наиболее распространенным методом комплексной оценки является рейтинговая оценка финансового состояния эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Основной целью рейтинговой оценки финансового состояния предприятия является получение агрегированной характеристики предприятия. Различают внутреннее и внешнее рейтингование. При внутреннем рейтинговании показатели предприятия сравнивают с заданными оптимальными значениями. При внешнем рейтинговании показатели фирмы сравнивают с аналогичными параметрами других предприятий для того, чтобы определить ранг предприятия по текущему финансовому состоянию и его перспективам.

Внешние сравнения могут осуществляться с помощью разного рода рейтингов, тогда как внутренние сопоставления связаны с разработкой интегральных показателей оценки экономической динамики хозяйствующего субъекта .

Для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия, то есть риска его банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты предлагают использовать интегральную оценку финансовой устойчивости на основе скорингового анализа. Суть скорингового анализа заключается в классификации предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах . Результаты такого анализа могут быть использованы для определения кредитоспособности предприятия.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Результаты интегральной оценки анализируемого предприятия выглядят следующим образом (см. табл. 4).

Таблица 3

Оценка рыночной позиции ОАО «Денеб» на основе SWOT-анализа

Преимущества Недостатки

1. Центральное место в инфраструктуре Дагестана. 2. Высокий рейтинг среди других предприятий отрасли. 3. Создание рабочих мест в городе. 4. Большая социальная значимость. 5. Стабильный кадровый потенциал. 6. Наличие покупателей продукции за пределами региона и за рубежом. 7. Широкий ассортимент, высокое качество и конкурентоспособность продукции. 8. Развитая материально-техническая база. 9. Большие производственные мощности. 10. Эффективная ценовая политика. 11. Наличие маркетинговой концепции. 12. Наличие положительного имиджа и связи с покупателями. 13. Высокий уровень квалификации рабочих. 14. Широкая география дилерской сети. 1. Отсутствие единой концепции продаж. 2. Недостаточная информационная связь с торговлей. 3. 3. Отдаленность поставщиков сырья. 4. Невысокие темпы обновления оборудования. 5. Неэффективное использование ресурсов. 6. Снижение рентабельности продаж. 7. Снижение капиталоотдачи. 8. Зависимость от внешних источников финансирования. 9. Снижение ликвидности активов. 10.Высокая затратоемкость производства. 11. Незначительный уровень реальных инвестиций в производство. 12. Зависимость продаж от сезонного потребления продукции.

Возможности Угрозы

1. Расширение рынков сбыта продукции. 2. Выход на мировой уровень качества продукции. 3. Организация маркетинговых служб и рекламных компаний. 4. Привлечение инвесторов. 5. Расширение акционерной деятельности. 6. Повышение организационно-технического уровня производства. 8. Расширение торгово-распределительной деятельности и оказания услуг. 9. Инновационная деятельность. 10. Привлечение кредитов. 11. Использование ценовой и сбытовой политики. 12. Применение сегментации рынка. 13. Внедрение фирменной торговли. 14. Анализ потребителей и каналов сбыта. 1. Частное предпринимательство в данной отрасли и конкуренция. 2. Высокий уровень специализации и концентрации производства. 3. Недостаточный уровень диверсификация производства. 4. Научно-технический прогресс. 5. Высокая финансовая зависимость. 6. Потеря рынков сбыта продукции. 7. Неэффективность долгосрочных инвестиционных проектов. 8. Экологическая значимость продукции. 9. Сбои в поставках сырья. 10. Ужесточение законодательной базы, фискальная политика. 11. Изменение политической и экономической ситуации.

ЭКОНОМИКА, УПРАВЛЕНИЕ И УЧЕТ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Таблица 4

Интегральная оценка финансового состояния ОАО «Денеб», 2008-2009 гг.

Показатели 2008 год 2009 год

фактический уровень количество баллов фактический уровень количество баллов

1. Рентабельность совокупного капитала, % 22,0 42 19,6 34

2. Коэффициент текущей ликвидности 2,7 30 3,64 30

3. Коэффициент автономии 0,34 6 0,41 9

Всего х 78 х 73

Источник: составлено автором по данным бухгалтерской отчетности

Таким образом, по степени финансового риска, исчисленного с помощью данной методики, анализируемое предприятие ОАО «Денеб» относится к классу нерискованных предприятий, но имеющих некоторую степень риска по задолженности. Такое положение связано со значительными суммами долгосрочных и краткосрочных кредитов, а также наличием кредиторской задолженности поставщикам и бюджету по налогам и сборам.

По уровню финансовой зависимости ОАО «Денеб» можно отнести к классу проблемных предприятий. В целом, можно сделать вывод, что предприятие платежеспособно, так как уровень ликвидности дает уверенность в возврате заемных средств.

Более полная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия будет достигнута при учете нефинансовых показателей его результативности: качества и конкурентоспособности продукции, степени ориентации на потребителя, внедрения новых методов работы. Так, положительная динамика качества продукции и инновационной деятельности свидетельствует о благоприятных перспективах предприятия.

Другим не менее важным аспектом комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности является социальная значимость отдельных видов деятельности предприятия, которая должна предполагать оценку и анализ расходов и доходов в социальной сфере.

Самая точная обобщающая оценка деятельности организации — это оценка стоимости предприятия как единого иму-

Однако слишком высокое значение коэффициента текущей ликвидности, которое превышает 3, говорит о том, что предприятие неэффективно использует финансовые ресурсы и имеет в наличии больше средств, чем оно может израсходовать.

Для определения рейтинга предприятия среди других предприятий данной отрасли или конкурентов наиболее часто применяется метод суммы мест, позволяющий выявить лучшие экономические субъекты по целому ряду показателей .

Так, ОАО «Денеб» в 2009 г. занимало первое место по уровню финансового состояния среди четырех предприятий пищевой промышленности Дагестана, так как имеет наименьшую сумму мест — 6 баллов (см. табл. 5).

щественного комплекса, которая позволяет оценить и проанализировать в динамике успешность бизнеса и эффективность управления предприятием.

Объективность результатов комплексной оценки достигается благодаря учету неблагоприятных условий, которые, возможно, возникнут для предприятия в будущем. К таким условиям можно отнести ожидаемые значения инфляции и различных рисков экономического, политического, производственного и финансового характера.

Использование рассмотренных методик комплексной оценки для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволяет сделать более объективные выводы и принять прогнозные решения стратегического характера о перспективах его развития.

Таблица 5

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Показатели рейтинговой оценки финансового состояния предприятий Дагестана

Показатели / № места Наименование предприятий

«Денеб» «Хлебозавод №2» «БКК» «Гормолзавод»

1. Рентабельность продаж, % 29,5 / 1 1,9 / 4 10,6 / 2 3,5 / 3

2. Продолжительность оборота оборотных средств, дни 296 / 4 165 / 1 250 / 3 180 / 2

3. Коэффициент текущей ликвидности 3,64 / 1 1,06 / 2 1,02 / 3 0,79 / 4

Сумма мест 6 7 8 9

Источник: составлено автором по данным бухгалтерской отчетности

Литература

1. Дроздова М.И. Выбор методики рейтинговой оценки деятельности организации // Сибирская финансовая школа. — 2007. —

1. Экономический анализ деятельности предприятия- это

— система специальных знаний, связанных с исследованием экономических процессов

2. Метод элиминирования применяется в случае…

— когда на анализируемый показатель влияет несколько фактов и нужно определить влияние каждого

3. Анализ относительных показателей — это

— расчет отношений между отдельными позициями отчета

4. Управленческий анализ ориентируется на

— дирекцию, бухгалтерию, плановый отдел предприятия

5. Анализ по требованию акционеров, инвесторов или кредиторов называется…

— внешний финансовый анализ

6. В состав информационного обеспечения анализ деятельности предприятия входит

— финансовая информация нормативно-справочного характера

7. Факторный анализ предусматривает разложение формулы показателей рентабельности производственных фондов по…

— всем качественным характеристикам интенсивности

8. Основным приемом в анализе хозяйственной деятельности можно назвать…

— прием сравнения

9. Если на анализируемый показатель влияли сразу несколько факторов, которые могут изменить одновременно используют при…

— пересчет показателей

10. Основа финансово-экономического анализа деятельность предприятия

— синтетическое сложение и аналитическое разложение бух счетов

11. Рациональный метод анализируемого спроса и предложения на продукт

— графический

12. Внешние пользователи информацией заинтересованы в деятельности предприятия

— как непосредственно, так и косвенно

13. Сущность метода «элиминирования» заключается

— в расчете влияния каждого фактора в отдельности

14.Укажите порядок решения задач анализа: 1)построить таблицу,2)определить

функцию,3)найти отклонение, 4)свести исходные данные в таблицу, 5)сделать выводы,

6)провести анализ

15.Информация для управления анализа финансово-экономической деятельности

предприятия

  • сведения, уменьшающие неопределенность в области управления предприятием 16. Способ цепных подстановок в анализе основан на приеме…

  • последовательного выделения влияния одного фактора и исключения остальных 17.К экстенсивным факторам не относят

  • ускорение оборачиваемости оборотных средств производственных фондов

18. Анализ эффективности хозяйственной деятельности — это

— управление и финансовый анализ

19. Большое количество показателей финансовых результатов деятельности предприятия

— создает методические трудности систем рассмотрения

20. Способ абсолютных разниц основан на

— определении влияния изменения каждого фактора в отдельности на результатив

21. В детерминированном факторном анализе способ цепных подстановок это-

— анализ влияния каждого фактора в отдельности на результативный показатель

22. Для анализа финансового состояния предприятия необходимо

— иметь информационную обеспеченность, квалифицированный персонал и владеть методикой анализа

23. В случае недостатка информационного обеспечения, недостатка времени на предприятии проводится

  • экспресс-анализ

24. Факторный анализ раскрывает

— влияние отдельных факторов на результативный показатель деятельности предприятия

25. Администрацию предприятия в первую очередь интересует

— доходность всех производственных активов

26. Задачи управления анализа деятельности предприятия

— диагностика и прогнозирования положения предприятия на товарном рынке

27. Подготовка информации для анализа финансово-хозяйственного состояния предприятия предполагает проверку наличия

— отчетности, необходимых форм и приложений, проверку валюты баланса и промежуточных итогов

28. Нарушение хозяйственной дисциплины — это

— невыполнение плана по охране труда

29. анализ и оценка эффективной деятельности предприятия является

— завершающим этапом финансового анализа

30. Метод анализа основанный на равенстве двух сторон называется

— балансовым

31. Задачи управленческого анализа — это

  • получение информации для планирования, контроля и принятия управленческих решений 32.Степень агрегированности показатель горизонтального анализа отчетности задается

  • аналитиком фирмы

33. В бух учете правильное строение счетов

— актив-пассив

34 Управленческий анализ —

  • содержит информацию для анализа использования внутри предприятия 35. Экономические показатели отражают

  • динамику и статистику происходящих хозяйственных процессов

36.Анализ объема выпуска и реализации продукции производится методом

— элиминирования

37.Внешний финансовый анализ предназначен для

— различных групп пользователей информации, не входящих в состав организации

38. Достаточная точность — это требование предъявляемое к …

— информации ФЭА

39. Финансовый(внешний) анализ проводится для

— информирования внешних пользователей

40. Под резервами в анализе понимаются…

— выявленные возможности количественного и качественного роста основных показателей деятельности предприятия

41. При решении задач методом цепных подстановок определяется…

— последовательное влияние каждого фактора на результат

42. При использовании метода цепных подстановок результаты…

  • все ответы верны

43?

44.Непосредственно из аналитического баланса следует, что стоимость иммобилизованных активов равна…

-итогу раздела I актива баланса

45.Принцип подготовки финансовой отчетности для эффективности анализа

-соответствие изложенной информации востребованной

46.Денежные средства, дебиторская задолженность, производственные запасы — это…

-легкореализуемые активы

47.Балансовая прибыль, убыток предприятия — это

-разность между валовым доходом и валовыми издержками

48.внеоборотные активы предприятия — это…

-основные средства, нематериальные активы

49.Адаптационная политика в условиях инфляции..

-индексация ставк4и процента

50. порядок определения потерь в выпуске продукции от не выхода на работу:1)абсолютное отклонение, 2)изменение среднегодовой выработки одного рабочего,3) среднегодовая выработка одного рабочего…

52.Увеличение объема продаж и прибыли предприятия обусловлены

-правильностью выбора ценовой политики и расширением рынков сбыта

53.Внешние проявление инфляции связывают с…

-повышением цен и появлением излишнего количества денег

54.Основные признаки платежеспособности предприятия…

-наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете предприятия

55.Ликвидность баланса выражается

-степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами

56.Сводная таблица, в которой дебиторская задолженность упорядочена по срокам образования

-позволяет выявить просроченную задолженность

57.Разность текущих активов и краткосрочных обязательств представляет собой…

-собственный оборотный капитал

58.Обороненный капитал предприятия -это часть авансированного капитала, затраченного на…

-покупку сырья, топлива, вспомогательных материалов

59.Бухгалтерская отчетность — это…

-информационная основа последующих аналитических расчетов

60,Источники притока новых средств и в какие активы они вложены, определяются по…

-структурной динамике баланса предприятия

61.По какой стоимости отражают в балансе основные средства…

-остаточной

62.В агрегированный актив баланса для анализа структуры имущества предприятия входит статья….

-дебиторская задолженность

63.Положительный момент в деятельности при общем анализе бух баланса…

-увеличение валюты баланса

64.Совокупность всех хозяйственных ценностей предприятия — это…

-активы

65.Раздела и статьи актива баланса расположены:

-в порядке возрастания ликвидности

66.Бухгалтерский баланс — это..

-структурная таблица отчетности хозяйственной деятельности средств и их источников

67.Постоянные пассивы — это…

-статьи раздела III пассива баланса «капитал и резервы»\

68.Валюта баланса — это..

-сумма хозяйственных средств по предприятию

69.Отдельный вид средств(обязательств), показанных в балансе отдельной позицией — это…

-статья баланса

70.Бухгалтерская отчетность — …

-охватывает финансовый анализ и производственно-управленческий анализ

71.Форма №4 бухгалтерской отчетности — это..

-отчет о движении денежных средств

72.Укажите порядок форма бухгалтерской отчетности:1)приложение к бух балансу,2)бух баланс,3)отчет о прибылях и убытках,4)отчет об изменениях капитала,5)отчет о движении денежных средств

73.Информационное обеспечение финансово-экономического анализа деятельности предприятия — это..

-статистическая и оперативная отчетность

74.Финансовый документ, суммарно выражающий активы, пассивы и собственный капитал фирмы — это..

-баланс

75.В бух балансе правильное строение счетов

-актив-пассив

76.К активу баланса относятся

-готовая продукция, производственные запасы

77.Критерием финансового анализа предприятия служит

-объем и качество исходной информации

78.Внутренние пользователи экономической информации

-руководство предприятия

79.Форма отчетности №2

-«отчет о прибылях и убытках»

80.активы баланса — это…

-дебиторская задолженность

81.Пассивы баланса -это…

-долгосрочные кредиты и займы

82.Оборотные активы — это..

-запасы товарно-материальных ценностей

83.Иммобилизованные средства — это…

-имущество, здания, оборудование, предприятия

84.Верно ли утверждение, что изменение выручки от продаж влияет на изменение силы воздействия операционного рычага?

-ДА

85.Операционный ливеридж применяется для планирования

-прибыли (рентабельности)

86.Принципы подготовки и составления финансовой отчетности разъясняют (цели и качественные характеристики финансовой отчетности, сущность капитала, содержание концепции его поддержания)

-все ответы верны

87.наиболее значимой для анализа денежных потоков предприятия является информация

-о доходах и расходах

88.Основной целью финансового мониторинга над деятельностью организации со стороны государства является обеспечение

-подтверждения вероятности или невозможности платежеспособности

89.Основной целью финансового контроля нал деятельностью предприятия со стороны его собственников является обеспечение

-капитализации компании

90.Организация признается неплатежеспособной, если коэффициент текущей ликвидности на отчетную дату ниже 1

91.Число учредителей ОАО не может превышать

-число акционеров

92.Основным источником информации при проведении внешнего финансового анализа является

-бух фин отчетность

93.Вертикальный фин анализ позволяет определить

-весомость показателя в итоге

94.Компания должна формировать фин отчетность(за исключение отчета о движении ден средств )

-метод начисления

95.Взаимозачет активов и обязательств

-не допускается

96.Активы -это…

-ресурсы контролируемые компанией в результате событий прошлых периодов, от которых ожидают экономические выгоды

97.Обязательства — это…

-текущая задолженность возникающая из событий прошлых периодов, ведущая к оттоку ресурсов, содержащих экономическую выгоду

98.Обязательствами компании — являются…

-все перечисленные ответы

99.Капитал — это..

-доля активов компании, остающаяся после вычета всех ее обязательств

100.В состав капитала включают:

-все вышеперечисленное

101.Коэффициент, показывающий величину материальных затрат, приходящихся на 1 рубль выпуска продукции, называется…

-затраты на рубль реализации

102.Коэффициент, показывающий выпуск продукции в расчете на 1 занятого продукции, называется…

-производительность труда

103.Разность между выручкой предприятия и суммой переменных затрат называется

-материальный доход

104.Должники предприятия…

-дебиторы

105.Деятельность предприятия оценивается таким обобщающий показателей, как -прибыль

106.Анализ рентабельности продукции проводят путем

-факторного анализа прибыли от реализации и затрат на производство и реализацию продукции

107.Отношение прибыли к средней за период величине источников собственных средств предприятия по балансу — это коэффициент рентабельности

-собственного капитала

108.Фактором повышения рентабельности выступает…

-экономия ресурсов на основе внедрения передовых технологий

109.Показатели общей эффективности деятельности предприятия служит —

-рентабельность

111.Основные средства

-полностью и многократно принимают участие в производстве товаров

112.К показателям прибыли, отраженным в отчетности предприятия, не относятся..

-дивиденды на принадлежащие сотруднику акции внешнего предприятия

113.Уменьшая остатки готовой продукции на складе не конец отчетного периода, предприятие увеличивает:

объем реализованной продукции за отчетный период

114.Об эффективном использовании материальных ресурсов свидетельствует показатель:

-дополнительно выпущенных изделий при экономии материалов

115.Отношение выручки от реализации к средней за период величине основных средств — это…

-фондоотдача основных средств

116.Среднегодовая выработка одного рабочего как показатель эффективности использования кадров предприятия, рассчитывается по формуле:

Вчас=ВП(Чраб х Тдн х Тчас)

117.Не включаются в себестоимость

-излишки имущества

118.Общие(валовые) издержки фирмы в краткосрочном периоде…

-сумма постоянных и переменных издержек

119.Показателем эффективности использования кадров предприятия является:

-выработка одного рабочего в единицу времени

120.Затраты н производство и реализацию продукции складываются из стоимости

-материальных, технических, трудовых и финансовых ресурсов предприятия

121.К основным средствам относятся

-здания предприятия

122.вложение денег для приобретения реального капитала (оборудования, станков, зданий) для расширения производства есть…

-инвестиции

123.К интенсивным факторам не относятся…

-увеличение времени использования рабочей силы

124.Техническое состояние основных средств характеризует коэффициент

-износа

125.Для анализа использования материальных ресурсов в производстве используется…

-норма расхода материальных ресурсов на единицу продукции

126.Для анализа рентабельности предприятия используют отношение основных и оборотных активов

-валовой прибыли к средней стоимости основных средств и оборотных средств

127.Учетом личного состава работников предприятия занимается…

-отдел кадров

128.Оценка показателей движения кадров на предприятии производится по коэффициентам…

-приема, выбытия, текучести

129.Эффективность использования основных фондов определяет показатель…

-фондоотдачи

130.Изменение в улучшении организации труда связаны с

-производительностью труда

131.Потребность предприятия в долгосрочных кредитах характеризует коэффициент…

-инвестирования

132.Экономия или перерасход по себестоимости продукции зависят от…

-объема выпуска продукции

133.В результате сравнения показателей получаем абсолютное отклонение, которое условно обозначается как…

Х=Х1 +Х2

134.Метод учета себестоимости продукции — это…

-калькуляция

135.Вид инфляции с позиции темпа роста цен…

галопирующая

136.Для анализа эффективности использования оборотных средств рассчитывается…

-средний остаток оборотных средств

137.Показателями рентабельности являются…

-относительными характеристиками

138. Ускорение оборачиваемости средств ведет к…

-повышению прибыльности предприятия

139.Между выручкой от реализации продукции и остатками готовой продукции на складе зависимость-обратная

140.На себестоимость единицы продукции(по фонду оплаты труда) влияет…

-численность рабочих

141.Анализ прибыли предприятия позволяет администрации предприятия…

определить массу полученной прибыли и ее структуру

142Для анализа эффективности использования основного капитала рассчитываются показатели…

-фондоотдача

143. Обязательные сборы с юридических и физических лиц, проводимые гос-вом на основе законодательства,-есть…

-налогом

144.Эффективность использования всего имущества предприятия отражает коэффициент рентабельности

-капитала фирмы

145.Анализ эффективности использования кадров предприятия проводится по показателям…

-производительности труда

146.Величина налоговых начислений на единицу объема налога-…

-ставка налога

147.Вмененные издержки — это

-предполагаемые(расчетные) издержки

148. Индекс цен есть отношение цен «рыночной корзины»

-в отчетном периоде к базисному периоду х 100%

149. Рост рентабельности продаж может означать:

-повышение цен на продукцию при неизменной себестоимости

150.Фактор «выпуск продукции» и показатель «выручка от реализации»

-находятся в прямой зависимости

151.Для анализа выпуска продукции по трудовым факторам использования показатель

-средне списочная численность рабочих

152.Расходы по начислению ЕСН

-затраты производства

153.В большей степени от технического уровня производства зависят такие экономические показатели как:

-производительность труда

154.Прибыль от реализации продукции находится в обратной зависимости с

-себестоимостью реальной продукции

155.Степень совершенствования технологии производства определяется

-производительность труда

156.Прямые затраты — это..

-зарплата производственных рабочих

157.Постоянные расходы- это…

-зарплаты административно-хозяйственного аппарата

158.Объектами анализа себестоимости являются

-затраты на рубль товарной продукции

159.Косвенные расходы — это..

-затраты на содержание оборудования

160.Коэффициент текучести кадров учитывает

-количество уволившихся по собственному желанию и за нарушения

161.Эффективность использования материальных ресурсов можно оценить с помощью показателя…

-материалоемкость

162.Эффективность использования персонала характеризует показатель…

-рентабельности персонала

163.Рентабельность продаж это:

-прибыль от реализации:выручка от реализации

164.В балансе содержится информация

-оба ответа верны

165.В отчете о прибылях и убытках содержится информация

-все ответы верны

166.В отчете об изменениях капитала содержится информация

-оба ответа

167.Какой путь развития преобладает на предприятии, если темпы роста фондоотдачи превышают темпы роста фондовооруженности

-интенсивный

168.Операционный ливеридж — это..

-инструмент управления прибылью с помощью управления структурой затрат

169.к числу посредников, с которыми осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятия,вступают в финансовые отношения, относятся…

-банки, инвестиционные и страховые компании

170.Показателем, в котором проявляется финансовое состояние предприятия, является..

-платежеспособность

171.Считается, что предапиятие не в состоянии полностью и в срок погасить свои обязательства, Если отношение текущих активов и краткосрочные обязательства

172.Наиболее частой причиной банкротства предприятия является излишек..

-материально-производственных запасов

173. Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности

-меньше 0,2, и меньше 0,5

174.Легкость с которой активы могут быть превращены в наличные деньги, называют…

-ликвидность

175. Для проведения анализа ликвидности рассчитываются коэффициент…

-абсолютной ликвидности

176.Предприятие считается неплатежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности окажется меньше..

-1,0

177. Степень прибыльности предприятия связывают с…

-рентабельностью

178.Степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения -это…

-ликвидность баланса

179.Предприятие признается банкротом при значении индекса Z (модель Альтмана)…

-ниже критического значения

180.Коэффициент текущей ликвидности — это…

-отношение денежные средства к текущим краткосрочным обязательствам

181.Банкротство -…

-неспособность предприятия удовлетворить требования, в том числе фонды

182.Деловая активность проявляется более всего в…

-скорости оборота его средств

183.Ликвидность хозяйствующего объекта -это…

-возможность быстрого превращения элементов оборотных средств в денежные средства

184.Возможность своевременно и полностью рассчитаться со своими обязательствами — это…

-платежеспособность предприятия

185.Текущие активы минус материально-производственные запасы…

-быстро реализуемые активы

186.Платежеспособность — это способность предприятия..

-погасить все свои обязательства

187. При низкой доходности продаж необходимо стремится к ускорению оборота…

-производственных активов

188.Частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов — это…

-коэффициент обеспеченности материальных запасов

189.Коэффициент покрытия -это…

-отношение текущих актив к текущим краткосрочным обязательствами

190.Коэффициент покрытия обязательств больше двух означает, что…

-предприятия будет положительно оценено держателями акций

191. К дебиторам не относятся…

-организацию, выдающую ссуду предприятию

192.Коэффициент инвестирования характеризуют…

-потребность предприятия в долгосрочных кредитах банка

193.Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается делением

-итога раздела II актива баланса на краткосрочные обязательства

194.Денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения — это активы…

-наиболее ликвидные

195. Маржинальный доход расчитывается как..

-выручка от реализации — общий объем переменных затрат

196. Маржинальный анализ позволяет определить оптимальное соотношение между…

-переменными затратами, ценой и объемом реализации

197.Показатель финансовой независимости -это…

-коэффициент автономии

198.Показатель платежеспособности организации

-коэффициент абсолютной ликвидности

199.Показатель финансовой устойчивости организации

-коэффициент ливериджа

200. Финансовый ливеридж — это…

-соотношение заемного и собственного капитала

201. Коэффициент автономии предприятия рассчитывается как

-отношение собственных оборотных средств предприятия и валюта баланса

202.При нормальной финансовой устойчивости предприятия формирование запасов и затрат осуществляется за счет….

-собственных оборотных средств и долгосрочных займов

203.Предприятие может быть признано банкротом, если…

-недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат

204.Чистый оборотный капитал предприятия — это…

-оборотные активы — краткосрочные обязательства(пассивы)

205.Критическое значение Z счета Альтмона равно…

-2,675

206.Плановое значение объема производства 25 мил руб, фактическое 23,5 мил руб. Абсолютное отклонение составит…

— -1500 тыс руб

207.Плановое значение объема производства 30 мил руб, фактич 31,9 мил руб. Выполнение плана составит(%)…

— +106,33

208.Нормативное значение расхода материала составит 123000 кг, фактическое 132 тонны. Относительное отклонение равно (%)…

— +7,3

209.Плановое значение численности рабочих 1000 чел. Производительность 150 тыс руб в год. В случае увеличения рабочих на 100 чел, объем товарной продукции составит…

— +165мил руб

210.Выручка от реализации продукции сост 17967 тыс руб. Полная себестоимость 14677 тыс руб. Сумма переменных затрат 13132 тыс руб. Маржинальный доход равен…

  • +4835 тыс руб

211. Годовой план выпуска продукции 36 мл руб, за 3 квартала 22 мил руб, по факту за 3 квартала выпущено продукции на 2,7 мил руб меньше. Сколько продукции нужно выпустить в 4 квартале для выполнения плана…

16,7 мил руб

Экономические показатели деятельности предприятий — величины или характеристики, показывающие состояние экономики предприятия. Их динамика задается статистическим рядом рассчитываемых, как правило, еженедельно, ежемесячно или ежеквартально значений, который помогает обнаружить тенденции развития предприятия и предсказать ее будущее. Краткосрочные процессы и явления, отражающиеся на состоянии экономики предприятия, весьма многообразны.

Некоторые из них регулярно повторяются в определенное время года, как, например, резкое увеличение объема розничных продаж накануне Нового года.

Среди других важных для экономической жизни событий можно выделить забастовки и необычные погодные условия, начало и прекращение войн, общий спад деловой активности, начало экономического подъема или спекулятивного бума. Поскольку различные факторы действуют от нескольких недель до нескольких лет, очень важно иметь информацию, регулярно обновляемую через достаточно короткие промежутки времени.

Среди экономических показателей первостепенное значение имеют показатели состояния и результатов функционирования экономики предприятия в целом, которые часто называют агрегированными показателями.

При анализе этих и некоторых других показателей почти всегда желательно вычленять регулярные сезонные колебания значений из прочих колебаний. Данная операция производится путем расчета значений годовых сезонных колебаний на основе данных прошлых лет и последующего внесения поправок в текущие значения либо вычитания из них. Многие показатели публикуются с поправкой на сезонные колебания, другие – без такой поправки.

Одно из преимуществ учета поправок состоит в том, что он позволяет сопоставлять текущие значения не только со значениями соответствующего месяца прошлого года, но и со значениями предыдущего или любого другого месяца. Нескорректированные на сезонные колебания данные обычно сопоставляются с прошлогодними данными для того же месяца.

Однако в тех случаях, когда возникает необходимость быстро и точно выявить новую тенденцию в экономике предприятия, особое значение приобретают сравнения данных за более короткие, чем год, промежутки времени.

Следовательно, требуется использовать данные, скорректированные на сезонные колебания.

Система показателей, ис­пользуемых в планово-аналитической работе предприятий торгов­ли, представляет собой комплекс взаимосвязанных экономических и информационных параметров, а также необходимые расчеты их. Показатели отражают цели и задачи плана, характеризуют количе­ственные объемы деятельности, качественные и структурные сдви­ги, предусмотренные на плановый период в развитии торгового предприятия.

Правильное вычисление и обоснование показателей предопре­деляет научный уровень и эффективность планирования.

Планово-аналитические показатели торгового предприятия дол­жны не только соответствовать общим требованиям, но и в полной мере отражать отраслевую специфику, которая проявляется при систематизации показателей и подразделении их на такие группы, как количественные и качественные, абсолютные и относитель­ные, натуральные и стоимостные.

По своему содержанию показатели делятся на количественные и качественные. Количественные показатели, характеризующие общий объем и масштабы торговой деятельности, включают две подгруппы:

-параметры, дающие представление об экономическом потенциале предприятия (объем товарооборота, число занятых ра­ботников, величина основного и оборотного капитала, занимае­мая торговая и складская площадь и др.);

-показатели, характеризующие различные стороны хозяйственной деятельности предприятия (размер прибыли, объем доходов и затрат, расходы по заработной плате, направления использования средств и др.).

Качественные показатели дают представление о результативнос­ти работы предприятия и степени эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.Группа качественных показателей включает три подгруппы:-показатели эффективности хозяйственной деятельности предприятия (рентабельность, уровень доходности, уровень издержекобращения, производительность труда, товарооборачиваемость,фондоотдача основных фондов и др.);

Страницы: 1 2 3 4

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности это элемент управления предприятием, она выступает одним из этапов управленческой деятельности и является важным источником информации для принятия и обоснования эффективных управленческих решений.

Главной целью комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка эффективности деятельности коммерческой организации и выявление резервов ее повышения. К методам оценки относятся:

метод расчета и сравнения показателей на основе применения горизонтального анализа

метод анализа экономических и финансовых коэффициентов

метод комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности

методы базирующиеся на расчете единого интегрального показателя

метод суммы мест

По сегодняшний день на практике не выработано какой то единой, общепризнанной методики проведения комплексной оценки, широко используются разнообразные методические рекомендации, разные группы показателей, коэффициентов и критериев. Но объединяющим признаком всего набора инструментов финансового анализа является то что, они основаны на соотношении результатов и затрат ресурсов, осуществленных для достижения этих результатов. Можно выделить две основные группы методов комплексной оценки, рассмотрим их подробнее.

Методы комплексной рейтинговой оценки не использующие единый интегральный показатель

1. Метод расчета и сравнения показателей на основе применения горизонтального (а также динамического и структурного) анализа. Анализируются такие показатели, как объем продаж, размер капитала, величина чистых активов, среднегодовая величина основных средств, величина прибыли, величина собственных оборотных средств и др. Их можно представить в табличной форме в сравнении с прошлогодними, плановыми данными. В этом случае целесообразно проводить анализ отклонений (для примера см. Анализ структуры баланса).

Оценка осуществляется в основном по принципу: «лучше или хуже» сработало предприятие по сравнению с предыдущим годом. Важную информацию содержат также данные о темпах роста и приросте показателей. Темпы роста изучаемых показателей должны быть такими, чтобы выполнялись общие правила, отражающие объективные экономические закономерности:

Прибыль > Продажи > Оборотные средства > Активы;

Фонд оплаты труда < Объем производства продукции;

Валовая прибыль < Прибыль от продаж < Чистая прибыль.

Невыполнение приведенных соотношений может свидетельствовать о снижении эффективности деятельности вследствие возникновения определенных причин и неблагоприятных условий в ходе хозяйственной деятельности. Анализ способствует выявлению указанных причин и обстоятельств и разработке мер для их устранения.

2. Метод анализа экономических и финансовых коэффициентов. Анализ включает расчет соотношений отдельных показателей, сопоставление позиций финансового отчета с позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. Различные показатели, характеризующие финансовое состояние или финансовые результаты деятельности, могут быть объединены в несколько групп, представленных ниже:

  • Коэффициенты имущественного положения: годность; обновление; износ основных средств; выбытие основных средств; доля внеоборотных активов в составе активов; доля запасов в составе оборотных активов.
  • Коэффициенты, характеризующие количественное использование ресурсов: фондоемкость; материалоемкость; зарплатоемкость; амортизациоемкость.
  • Коэффициенты, характеризующие качественное использование ресурсов: материалоотдача; фондоотдача; зарплатоотдача.
  • Коэффициенты ликвидности: текущая; быстрая; абсолютная ликвидность.
  • Соотношения активов и источников их формирования: индекс постоянного (внеоборотного) актива; обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами; обеспеченность запасов собственными оборотными средствами; маневренность собственного капитала; маневренность оборотных активов.
  • Коэффициенты платежеспособности: общая платежеспособность; платежеспособность за период; платежеспособность по текущим обязательствам; долгосрочная платежеспособность.
  • Коэффициент финансовой устойчивости: автономия (финансовая независимость, концентрация собственного капитала); финансовая устойчивость; финансовая зависимость; финансовый леверидж.
  • Коэффициенты рентабельности: экономическая (рентабельность активов); коммерческая (рентабельность продаж); финансовая (рентабельность собственного капитала).
  • Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости): оборачиваемость активов (число оборотов); длительность оборота активов.
  • Коэффициенты рыночной активности: балансовая стоимость акции; доходность акции дивидендная (текущая, рыночная); доходность акции номинальная; курс акции; дивидендный выход; цена-прибыль.

Значения показателей, характеризующих количественное и качественное использование ресурсов, а также рентабельности и деловой активности могут значительно различаться в зависимости от отрасли, масштабов производства и уровней технологии, поэтому более показательна с точки зрения оценки динамика изменения этих величин.

Заметим, что при использовании в расчетах результативных показателей (выручка и др.) сопутствующие показатели принимаются в их среднем выражении. Показатели активов рассматриваются в среднегодовом (среднеквартальном, среднемесячном) исчислении. Статичные показатели (валюта баланса и др.) можно принимать как в среднегодовом исчислении, так и в их пограничных значениях (на начало или на конец периода). Различаются и нормативные значения показателей. Исключением здесь можно считать коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, нормативные значения которых установлены Федеральным законом от 26.10.2002г. №127-ФЗ. Показатели рыночной активности чаще всего применяются для оценки финансово-хозяйственной деятельности на рынке акционерных обществ.

3. Метод комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности. Данный метод включает следующие этапы:

  1. Определение динамики качественных показателей использования всех ресурсов.
  2. Исчисление прироста ресурсов на 1% прироста объема продаж продукции путем деления темпов прироста соответствующих ресурсов на темп прироста выручки от продажи продукции.
  3. Оценка влияния количественных и качественных факторов использования ресурсов на прирост выручки от продажи (реализации) продукции методом абсолютных разниц.
  4. Определение экономии ресурсов.
  5. Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности; оценка основывается на анализе динамики показателя общей ресурсоотдачи (отношение стоимости реализованной продукции к объему совокупных затрат).

Методы комплексной оценки финансово хозяйственной деятельности предприятия базирующиеся на расчете единого интегрального показателя

Методы данной группы базируются на расчете единого интегрального показателя. Приведем наиболее известные в методической литературе виды интегральных показателей.

Рентабельность активов. Показатель рассчитывается по формуле:

Р = П / А

где Р — рентабельность активов; П — прибыль балансовая; А — активы.

Уровень рентабельности активов является своеобразным индикатором эффективности использования всего комплекса производственно-хозяйственных факторов. Метод комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности с использованием коэффициента рентабельности активов предполагает его разложение по всем качественным и количественным факторам использования ресурсов. В данном случае разложение рентабельности активов можно представить в виде пятифакторной модели рентабельности.

Р = П / Аср = / (Ф + ОА)

где,
Аср — среднегодовая величина активов;
А — амортизациоемкость продукции;
М — материалоемкость продукции;
З — зарплатоемкость продукции;
Ф — фондоемкость продукции;
ОА — коэффициент загрузки оборотных активов.

Рейтинговая оценка. При оценке суммируются места, достигнутые предприятием по установленным показателям; наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге предприятий. Достоинствами рейтинговой оценки являются:

  • комплексность, многомерность подхода к оценке такого сложного явления, как финансовое состояние предприятия;
  • возможность использования данных публичной финансовой отчетности;
  • учет реальных достижений всех конкурентов;
  • гибкий алгоритм, реализующий возможности математической модели сравнительной комплексной оценки деятельности предприятия.

Метод суммы мест позволяет количественно оценить надежность делового партнера по результатам его текущей и прошлой деятельности.

Индекс кредитоспособности предприятия. Для оценки используется сложная система показателей, дифференцированная в зависимости от категории предприятия (крупная компания, малое предприятие), вида его деятельности, конкурентоспособности продукции и др. В расчетах используются финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности, финансовой независимости (рыночной устойчивости), оборачиваемости, прибыльности (рентабельности).

Источник: Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятий: методы и используемые показатели, Аудиторские ведомости 8/2010